Die Wall Street schloss am Dienstag höher, da sich Technologiewerte vor den mit Spannung erwarteten Quartalszahlen von Nvidia erholten. Anleiherenditen und Ölpreise gaben nach. Gleichzeitig bereiteten sich Märkte auf neue US-Sanktionen gegen den Iran vor und blickten auf anstehende US-Inflationsdaten sowie die Jackson-Hole-Rede von Kevin Warsh.
Die US-Aktienmärkte zeigten sich am Dienstag von ihrer stabilen Seite. Wichtige Indizes an der Wall Street schlossen höher, angeführt von einer deutlichen Erholung im Technologiesektor, wie Reuters berichtete. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,30 Prozent auf 5.3577,40 Punkte, der S&P 500 legte um 0,32 Prozent auf 7.677,24 Punkte zu, und der Nasdaq Composite kletterte um 0,66 Prozent auf 26.151,30 Punkte. Anleger nutzten den Rücksetzer als Einstiegschance, während fallende Ölpreise und niedrigere Renditen langfristiger Staatsanleihen für Entlastung an den Rentenmärkten sorgten. Die Gewinne könnten dazu beitragen, Investorenbedenken zu dämpfen, die durch eine jüngste Anleihemarkt-Rally ausgelöst wurden, welche die Renditen steigen und Aktien unter Druck setzen ließ. Sie könnten zudem dazu beitragen, den Ton für September zu setzen, einen historisch schwächeren Monat für Aktien. Längere US-Staatsanleihen-Renditen fielen am Dienstag, da die Ölpreise auf ein Einwochentief fielen und Händler weiterhin die Implikationen der Entscheidung von US-Finanzminister Scott Bessent abwägten, die Treasury-Rückkäufe auszuweiten.
„Es gibt viel Hin und Her – am Anleihemarkt, bei der Geopolitik, beim Öl“, sagte Joe Quinlan, Head of Market Strategy für Merrill und Bank of America Private Bank. „Aber wir sind ziemlich konstruktiv gestimmt bezüglich des Ausblicks für die nächsten 12, 18 Monate auf die US-Wirtschaft; daher sind wir auch konstruktiv für die Märkte.”
Dow Jones Futures
Nvidia-Zahlen als Lackmustest für den Boom der Künstlichen Intelligenz
Im Zentrum des Interesses stehen die anstehenden Quartalsergebnisse von Nvidia, die am Mittwoch nach US-Börsenschluss veröffentlicht werden. Die Veröffentlichung gilt als nächster Test für die gewinntriebene Rally und als zentraler Gradmesser für Investitionen und Nachfrage im gesamten Ökosystem der Künstlichen Intelligenz, wie Yahoo Finance UK anmerkt. Jegliche Zeichen verlangsamten Wachstums könnten Bedenken über gestreckte Bewertungen und die Frage, wie lange der KI-Boom sie aufrechterhalten kann, neu entfachen.
Marktbeobachter warnen vor allzu hohen Vorschusslorbeeren. „Dies ist das klassische Problem, das Epizentrum des Ausbaus zu sein — wenn man der Handel selbst ist, hört die Ausführung auf, ein Katalysator zu sein und wird zur Voraussetzung“, erklärte Mark Malek, Chief Investment Officer bei Siebert Financial, in Analysen, die von Reuters dokumentiert wurden. Märkte sind vorsichtig geworden gegenüber zyklischen Ausgaben und den Methoden, die Hyperscaler zur Finanzierung ihrer KI-Infrastruktur nutzen.”
Unterdessen fiel die Aktie von Dick’s Sporting Goods nach einer Senkung der Jahresprognose. Dagegen legten Technologiewerte wie Micron und Meta um knapp zwei Prozent zu. Auch Advanced Micro Devices verbuchte ein Plus von 4,9 Prozent, während Nvidia um 2,2 Prozent zulegte. Die US-Aktienfutures tendierten am Dienstagabend leichter, da Anleger im Vorfeld wichtiger Inflationsdaten und der Quartalsergebnisse von Nvidia vorsichtiger wurden, wobei beide Ereignisse die Zinserwartungen und den Ausblick für den Technologiesektor maßgeblich beeinflussen dürften.
Wall Street ends higher as tech rebounds before Nvidia
Iran-Sanktionen und gedämpfte Ölpreise
Neben den Unternehmenszahlen rücken geopolitische Spannungen in den Vordergrund, während Washington eine breitere wirtschaftliche Kampagne gegen den Iran enthüllte und Bitcoin seine Rally über die Marke von 80.000 US-Dollar ausdehnte. US-Finanzminister Scott Bessent kündigte am Montag eine neue Sanktionsinitiative an, die darauf ausgelegt ist, Teherans finanzielle Isolation weltweit zu vergrößern. Bessent beschrieb die Strategie als „ökonomischen Ansturm gegen die finanziellen Verbindungen des Iransglobal und sagte, er werde Enabler Teherans ins Visier nehmen.
„Jedes Unternehmen, das im Auftrag des Iran Geldwäsche betreibt, verliert den Zugang zum US-Dollarsystem. Die Uhr hat gerade zu ticken begonnen, erklärte Scott Bessent, US-Finanzminister.
Am Rohölmarkt bewegten sich die Ölpreise niedriger, während Händler die wahrscheinlichen Auswirkungen der neuen Iran-Maßnahmen auf die globalen Lieferungen bewerteten. Die Rohölsorte setzte ihre Verluste im asiatischen Handel am Mittwoch fort. Unklar bleibt, wie sich Handelsbeziehungen und geopolitische Faktoren weiter auf die globalen Märkte auswirken werden, während US-Handelsbeziehungen mit anderen Partnern ebenfalls für Unsicherheit sorgten; so scheiterten Bemühungen, geplante 50-prozentige US-Zölle auf eine breite Palette kanadischer Produkte zu verhindern, an einer Einigung, was Kanada zu drohenden Vergeltungsmaßnahmen veranlasste, während geplante Zölle auf kanadische Automobil-, Lastwagen- und Stahlexporte bis Januar 2027 verschoben wurden.
US-Futures im Minus
Inflationsdaten und geldpolitischer Ausblick
Die fundamentale Richtung der US-Geldpolitik hängt stark von den anstehenden Konjunkturdaten ab, nachdem die US-Verbraucherstimmung im August auf ein Siebenmonatstief fiel. Am Mittwoch wird der von der US-Notenbank Federal Reserve bevorzugte Inflationsindikator veröffentlicht: der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) für Juli vor Börsenöffnung. Volkswirte erwarten laut Reuters und Investing.com, dass die PCE-Gesamtinflation im Jahresvergleich von 3,7 Prozent im Juni auf 3,6 Prozent zurückgehen wird, während die Kerninflation (PCE) unverändert bei 3,3 Prozent prognostiziert wird. Die Kerninflation liegt weiterhin deutlich über dem Zwei-Prozent-Ziel der Fed, weshalb die Märkte sensibel auf jegliche Anzeichen eines erneuten Preisdrucks reagieren.
Die Daten werden mit großer Spannung erwartet, nachdem die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, am Dienstag erklärte, dass die Zentralbank die Zinsen bald anheben müsse, falls die Inflation nicht weiter zurückgeht. Federal-Reserve-Vertreter und anstehende Reden werden von Marktteilnehmern mit großer Aufmerksamkeit verfolgt, um weitere Indikationen für die Richtung der US-Geldpolitik zu erhalten.
Unterdessen dehnte Bitcoin seine Rally über die Marke von 80.000 US-Dollar aus, und Intuit war ebenfalls mit Quartalsergebnissen nach Börsenschluss im Kalender vermerkt. Analysten und Händler blicken nun gebannt darauf, ob die Kombination aus Nvidia-Bilanzen, PCE-Inflation und geldpolitischen Signalen den September – historisch betrachtet ein schwächerer Börsenmonat – nachhaltig stützen kann.
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