Asiatische Aktien gaben am Dienstag deutlich nach, während der Ölpreis im Vorfeld wichtiger Quartalszahlen aus dem Technologiesektor zulegte. Unruhen in Frankreich trieben zudem die Nachfrage nach sicheren Anlageklassen wie dem US-Dollar an, während die Märkte eine Lockerung der US-Sanktionen gegen russische Energie bewerteten.
An den asiatischen Börsen herrschte am Dienstag spürbare Zurückhaltung. Der Tokioter Leitindex Nikkei 225 verlor 1,28 %, und der breiter gefasste MSCI Asia ex Japan gab um 0,93 % nach. Besonders hart traf es den südkoreanischen KOSPI, der um 3,61 % einbrach. Neben geopolitischen Spannungen richtete sich der Fokus der Anleger vor allem auf die bevorstehenden Bilanzen der großen Technologiekonzerne.
Hohe Erwartungen an den Technologiesektor und geplante KI-Investitionen
Die weltweiten Märkte blicken gespannt auf die anstehenden Geschäftszahlen von Unternehmen aus der Künstlichen Intelligenz. Meta legt am Mittwoch seine Ergebnisse vor, gefolgt von Tesla sowie den Chipherstellern Lam Research und Texas Instruments im Laufe der Woche. Goldman Sachs führt Meta als einen von fünf KI-Hyperscalern, die ihre gemeinsamen Investitionsausgaben im kommenden Jahr voraussichtlich auf rund 1,2 Billionen US-Dollar aufstocken werden.
Daniel Morris, Chefstratege für den Marktbereich bei AXA IM Core Investments von BNP Paribas Asset Management, erklärte: „Die Dominanz von Technologie-Hardware als Wachstumstreiber bei Gewinnen und Aktienkursen bedeutet, dass die Erwartungen hoch sind. Weltweit wird für den Sektor eine Verdoppelung der Gewinne im Vergleich zum Vorjahresquartal prognostiziert.
Für die Schwellenländer liegt der prognostizierte Gewinnzuwachs nach Angaben des Vermögensverwalters sogar beim Doppelten. Den Gegenwind am Markt verdeutlichte das Börsendebüt der südkoreanischen Infrastrukturgesellschaft für künstliche Intelligenz Elice Group. Die Aktie eröffnete 16 % unter ihrem Ausgabepreis, nachdem das Unternehmen zuvor 201,1 Milliarden Won, umgerechnet rund 151,12 Millionen US-Dollar, eingesammelt hatte.
Marktreaktionen auf französische Unruhen und US-Sanktionspolitik
In Europa setzten die Behörden nach landesweiten Protesten, Unruhen und Plünderungen am Wochenende in Teilen mehrerer Städte, darunter Paris, Lille und Nizza, nächtliche Ausgangssperren in Kraft. Diese Entwicklung dämpfte die Risikobereitschaft der Investoren und stärkte den US-Dollar sowie den Euro. Der US-Dollar-Index sank leicht um 0,05 % auf 101,92 Punkte, während die Gemeinschaftswährung um 0,06 % auf 1,12 US-Dollar kletterte. Das britische Pfund legte ebenfalls um 0,06 % auf 1,33 US-Dollar zu, und der Yen gab marginal um 0,03 % auf 158,57 je US-Dollar nach.
Chris Weston, Leiter der Research-Abteilung bei Pepperstone, sagte: „Das Risiko französischer Staatsanleihen wird eindeutig in europäischen Aktien eingepreist. Die Widerstandsfähigkeit des EUR deutet jedoch darauf hin, dass die Händler die Entwicklung bislang nicht als systemisches europäisches Problem betrachten.
Parallel dazu wägen die Rohstoffmärkte eine Verfügung ab, die US-Präsident Donald Trump am Freitagabend erlassen hatte. Diese setzte wichtige US-Sanktionen und Zölle im Zusammenhang mit Russland aus, darunter Abgaben auf russische Waren sowie Strafmaßnahmen für den Kauf von Öl und Gas. Trump betonte jedoch am Samstag, er habe in dieser Sache noch keine endgültige Entscheidung getroffen. Brent-Rohöl stieg um 0,21 % auf 109,78 US-Dollar je Barrel, während US West Texas Intermediate um 0,15 % auf 103,82 US-Dollar je Barrel kletterte. Der Spotpreis für Gold gab um 0,51 % auf 4.118,71 US-Dollar je Feinunze nach.
Zinspolitik der Notenbanken und Ausblick auf anstehende Reden
Unterdessen signalisieren die jüngsten Äußerungen aus der US-Notenbank keine Eile für neue Zinsschritte. Der Vorsitzende Kevin Warsh äußerte sich am Freitag optimistisch zur Stärke der US-Wirtschaft, ließ jedoch offen, wann weitere Erhöhungen anstehen könnten. Der Fokus verlagert sich nun auf die Reden weiterer Währungshüter, darunter die EZB-Ratsmitglieder Martin Kocher und Olli Rehn sowie Megan Greene von der Bank of England.
An den Terminmärkten zeigten sich die Futures verhalten: Euro Stoxx 50-Futures sanken um 0,71 %, DAX-Futures gaben um 0,40 % nach und FTSE-Futures verloren 0,44 %. Die S&P-E-Minis notierten unverändert bei 7.734,25 Punkten. Bei den Kryptowährungen verzeichnete Bitcoin einen Rückgang von 0,67 % auf 81.386,40 US-Dollar, während Ether um 0,54 % auf 2.385,75 US-Dollar fiel.
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