US-Banken wandern Einlagen in Geldmarktfonds ab, die 5 Billionen Dollar übersteigen

Es ist nicht das erste Mal, dass die US-Notenbank ein Quantitative Tightening (QT)-Programm aufgelegt hat, indem sie gleichzeitig mit der Zinserhöhung zuvor gekaufte Staatsanleihen wieder in den Markt einführt. Der unvermeidliche Effekt besteht darin, die kurzfristigen Marktzinsen in die Höhe zu treiben, indem die Renditen von Geldmarktfonds (MMF) für diejenigen, die Liquidität zum Parken haben, attraktiver sind als die von Geschäftsbankeinlagen.

Letzten Juli ein Papier von vier …