Die US-Aktienmärkte erreichten am 5. August 2026 neue Rekordhöhen, getrieben durch starke KI-Ergebnisse von Unternehmen wie Caterpillar und Palantir sowie Hoffnungen auf ein Abkommen zwischen den USA und dem Iran.
Der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average schlossen am Dienstag auf Höchstständen, befeuert durch eine Serie von robusten Unternehmenszahlen, die vor allem den Bereich der Künstlichen Intelligenz (KI) betrafen. Gleichzeitig sanken die Rohölpreise und die Renditen von US-Staatsanleihen, da die Erwartung eines diplomatischen Durchbruchs im Konflikt mit dem Iran wuchs.
KI-Boom stützt Caterpillar und Palantir
Investoren suchten in dieser Earnings-Saison gezielt nach Beweisen dafür, dass die massiven Investitionen in KI-Infrastruktur tatsächlich Früchte tragen. Zwei Unternehmen lieferten hierfür deutliche Signale: Palantir Technologies schoss in die Höhe und verzeichnete damit den stärksten Tageszuwachs seit Februar 2024, nachdem das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Jahr angehoben hatte.
Auch Caterpillar, oft als Gradmesser für die globale Industrie betrachtet, profitierte von diesem Trend. Die Aktie stieg, da der Ausbau von KI-Rechenzentren die Nachfrage nach Baumaschinen und Stromerzeugungsanlagen ankurbelte.
Die Breite dieses Aufschwungs zeigt sich in den S&P 500-Daten: Von den 304 Unternehmen, die bis Freitag ihre Ergebnisse für das zweite Quartal veröffentlicht hatten, übertrafen viele die Schätzungen der Analysten. Dies liegt über dem langfristigen Durchschnitt.
SpaceX und AMD: Die Kehrseite der hohen Investitionskosten
Trotz des allgemeinen Optimismus gab es heftige Korrekturen bei Unternehmen, deren Ausgaben die Erwartungen überstiegen. SpaceX, das Unternehmen von Elon Musk, sah seine Aktien im vorbörslichen Handel um 10 % einbrechen. Grund dafür waren Sorgen über die massiven Kapitalausgaben für KI, die den Cashflow stark belasten. Zuvor hatte die Aktie während des regulären Handelstages noch zugelegt, bevor der erste Earnings-Bericht seit dem Börsengang veröffentlicht wurde.
Ähnlich erging es dem Chiphersteller AMD. Dies unterstreicht ein wiederkehrendes Problem im KI-Sektor: Die enormen Kosten für Rechenleistung und Infrastruktur führen zu steigenden Kreditkosten und einem permanenten Druck auf die Liquidität.
Diplomatie im Iran: Hoffnung auf die Öffnung der Straße von Hormus
Ein zentraler Faktor für die Marktstabilität war die Hoffnung auf ein Ende des fünfmonatigen Konflikts zwischen den USA und dem Iran. US-Präsident Donald Trump gab an, seine Administration habe very good discussions
mit dem Iran geführt. US-Finanzminister Scott Bessent ergänzte, dass ein Abkommen zur Wiederöffnung der Straße von Hormus innerhalb der nächsten zwei Tage zustande kommen könnte.
Die Auswirkungen auf die Rohstoffmärkte waren unmittelbar. Brent-Rohöl sank zeitweise auf etwa 79,95 Dollar pro Barrel, ein massiver Rückgang gegenüber dem Höchststand von 102 Dollar im Juli. In der Straße von Hormus zeigten sich die Warenströme zudem widerstandsfähiger als zunächst angenommen.
Zinsausblick und globale Währungsdynamik
Der Rückgang der Ölpreise dämpfte die Inflationsängste, was wiederum die Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank (Fed) im September drückte. Die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung sank laut CME FedWatch von 67 % auf 57 %.
Währenddessen verzeichnete der kanadische Markt ebenfalls Rekorde. Der S&P/TSX Composite index stieg.
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