Die Private-Equity-Branche startete in das Jahr 2024 mit Rekordsummen an von Investoren nicht ausgegebenem Geld und einem beispiellosen Bestand an alten Deals, die Unternehmen in den kommenden Jahren verkaufen müssen, schreibt die FT.
Laut S&P Global Market Intelligence verfügten Private-Equity-Firmen am 15. Dezember über Barreserven in Rekordhöhe von 2,59 Milliarden US-Dollar für Akquisitionen und andere Investitionen. Fast ein Viertel dieses Geldes wurde von 25 der größten Konzerne der Branche gehalten, darunter Apollo Global, Blackstone, KKR, CVC Capital und Advent International.
Führungskräfte der Branche und ihre Berater betrachten das neue Jahr als einen wichtigen Test für Private-Equity-Investoren, da sie nach Möglichkeiten suchen, große Investitionen zu verkaufen und gleichzeitig nach neuen Möglichkeiten Ausschau zu halten.
Laut der Beratungsfirma Bain & Co. war die Zahl der Private-Equity-Exit-Deals fast auf dem niedrigsten Stand seit einem Jahrzehnt, da der Markt für Börsengänge immer noch verhalten war und die weltweiten Transaktionen schleppend voranschritten.
Somit blieben den Buyout-Gruppen ein Rekordwert von 2,8 Milliarden US-Dollar an unverkauften Investitionen und etwas, das Bain als „eine riesige Menge an Unternehmen, die liquidiert werden mussten“ bezeichnete.
„Was wir bei Private-Equity-Eigentümern beobachten, ist große Besorgnis, weil nicht klar ist, wie sich die Verkäufe auswirken werden“, sagte ein leitender M&A-Banker.
