Was passiert in der argentinischen Landwirtschaft, der Säule des Überschusses und des Dollars?

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Sojabohnenernte in Balcarce, Buenos Aires, in der argentinischen Provinz.

Anstrengung und etwas Glück sind Teil des Rezepts der argentinischen Regierung, um das in der im Januar mit dem IWF (Internationalen Währungsfonds) getroffenen Vereinbarung festgelegte Primärüberschussziel zu erreichen. Die Bemühungen müssen mit einer rigorosen Anpassung der Staatsrechnung einhergehen, verbunden mit strengeren Beschränkungen bei der Ausgabe von Währungen.

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Seit Jahresbeginn wurde der Weg durch einen Finanzüberschuss von 518,4 Milliarden US-Dollar (2,5 Billionen R$ zu aktuellen Wechselkursen) geebnet, der das Produkt eines Primärüberschusses von 2 Billionen US-Dollar (9,9 Billionen R$) ist Zahlung von Zinsen für Staatsschulden, die 1,4 Billionen US-Dollar (7,4 Billionen R$) erreichten. Die Wirtschaft nutzte dieses Ergebnis und machte das Beste daraus.

Die Gesamteinnahmen des öffentlichen Sektors in Argentinien erreichten im Januar 6,1 Billionen US-Dollar (30,5 Billionen R$), ein Anstieg von 256,7 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Umsatz stieg um 256,9 %, was sowohl auf die Entwicklung des Außenhandels als auch auf die inländische Wirtschaftstätigkeit zurückzuführen ist. Im ersten Fall stiegen die Steuern auf Exporte um 574,3 %, während sie auf Importe um 377,3 % im Vergleich zum Vorjahr stiegen.

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Die durch Exporte verursachten Steuern sind für das Geschäftsjahr von grundlegender Bedeutung. Das Auf und Ab der Quellensteuern auf landwirtschaftliche Produkte, trotz der Versprechen mitten im Präsidentschaftswahlkampf, sie zu senken, hat die Gier der Regierung nach Devisen offengelegt.

Es ist wichtig, sich an die Bedeutung des Ölkornkomplexes, einschließlich Biodiesel und seiner Derivate, für die Gesamtexporte Argentiniens zu erinnern – das Segment trug im Jahr 2022 mit 48 % zum gesamten Auslandsumsatz bei, laut Daten von Indec (Nationales Institut für Statistik und Statistik). Volkszählung der Republik).

Der wichtigste Exportartikel des Landes ist Sojaschrot (14,2 % der Gesamtmenge), ein Nebenprodukt des agroindustriellen Komplexes, der nach Angaben der Ciara (Ölindustriekammer) derzeit eine Leerkapazität von fast 50 % aufweist Argentinische Republik) und das CEC (Center of Cereal Exporters). Das am zweithäufigsten exportierte Produkt im Jahr 2023 war laut Indec Mais (11 %) und das dritte Sojaöl (6,9 %).

Heute erkennen die Behörden die Notwendigkeit an, dass die Agrarindustrie Anstrengungen unternehmen muss, um die Wirtschaft zu stabilisieren und schließlich den Steuern den letzten Schlag zu versetzen, die die Rentabilität des Sektors bremsen und für große Gewinne verantwortlich sind, wenn der Wind zu seinen Gunsten weht, aber mit einem ein breites Spektrum unvorhersehbarer Risiken.

Das Glück, das zu Beginn der Regierung von Javier Milei geglaubt wurde, als noch eine Rekordernte prognostiziert wurde, begann mit den hohen Temperaturen, die einen Großteil der Sommerperiode beeinträchtigten, zu schwinden. Zu Hitze und Schädlingen kommt noch ein äußerer Effekt: der weltweite Verfall der Getreidepreise.

„Die Feldgelder werden nicht das erwartete Niveau erreichen. Die Preise für Weizen, Mais und Sojabohnen sind seit Juni 2022 erheblich gesunken. Der Rückgang bei Sojabohnen würde etwa 45 % betragen, während der bei Weizen und Mais über 50 % beträgt. Dies lässt dem Landwirt angesichts hoher Quellensteuern, unterschiedlicher Wechselkurse für Exporte und Importe, schlechtem Wetter, hoher Mieten und galoppierender Inflation kaum Chancen auf Rentabilität“, sagt der Ökonom Salvador di Stefano. Ihm zufolge betrug das ländliche Einkommen im Jahr 2022 46,5 Milliarden US-Dollar (231,5 Milliarden R$); im Jahr 2023 23,5 Milliarden US-Dollar (117 Milliarden R$); und im Jahr 2024 dürften es weniger als 33 Milliarden US-Dollar (164,3 Milliarden R$) sein. „Es ist ein Niedrigrendite-Szenario“, sagt der Experte.

Offenlegung

Der Ökonom Salvador di Stefano sagt, dass die ländlichen Dollars nicht den erwarteten Wert haben

Etwas optimistischer ist die Prognose von Ieral (Institut für Studien zur argentinischen und lateinamerikanischen Realität), die darauf hinweist, dass die Nettoexporte von Agrarprodukten in der Ernte 2023/24 etwa 37,5 Milliarden US-Dollar (186,7 Milliarden R$) und 35,5 Milliarden US-Dollar generieren dürften Dies würde einer Verbesserung um 11,3 Milliarden US-Dollar (56,2 Milliarden R$) bzw. 7,5 Milliarden US-Dollar (37,3 Milliarden R$) entsprechen.

Die internationalen Rohstoffpreise lagen zu Beginn des Jahres auf einem Tiefstand und lagen unter den Erwartungen der Regierung. Laut Ieral stieg der Preis einer Tonne Sojabohnen in Chicago von mehr als 550 US-Dollar (2.700 R$) zu Beginn des Jahres 2023 auf 479 US-Dollar (2.300 R$) im Dezember 2023 und 455 US-Dollar (2.200 R$) im Januar 2024. Den künftigen Preisen zufolge wird der Rückgang in absehbarer Zeit keine Grenzen finden: Der Ölsaatenmarkt sollte diesen Weg im ersten Quartal bis September fortsetzen und bis Ende dieses Jahres bei 413 US-Dollar (2.000 R$) pro Tonne schließen.

Sollte sich dieses Preisszenario bestätigen, wird es im Jahr 2024 einen Verlust von 18 % des realen Werts der Ölsaaten im Vergleich zu 2023 und von 24 % bis 28 % im Vergleich zu den Spitzenwerten von 2021 und 2022 bedeuten Schätzungen von Ende Februar zufolge belasten die Aussichten auf reiche Ernten in Südamerika weiterhin die Bildung der Getreidepreise und lassen Mais und Sojabohnen auf Dreijahrestiefs sinken.

Selbst in diesem Szenario geschwächter internationaler Preise stellten die bei Ciara-CEC gesammelten Exporte von Getreide- und Ölsaatenunternehmen im Januar einen Umsatz von 1,5 Milliarden US-Dollar (7,47 Milliarden R$) dar, 64 % über dem Vorjahr und 22 % über Dezember 2023.

Im weiteren Sinne zeigt eine Analyse des CAA (Argentine Agroindustrial Council), dass der Agrarindustriesektor im Januar 21 % mehr exportierte als im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 und 27 % mehr als im Dezember, also zusätzliche 698 Millionen US-Dollar (3,47 Milliarden R$). Die Komplexe mit dem größten relativen Wachstum zwischen den Kulturpflanzen waren Baumwolle, Weizen und Getreide. Weizen-, Mais- und Sonnenblumenprodukte verzeichneten im Jahresvergleich den größten Anstieg, während Sojabohnen-, Geflügel- und Reiskomplexe die Zuwächse des Sektors am stärksten abschwächten.

„Liaison Desk“ und kommerzielle Vereinbarungen

Mit der Gewissheit, dass der Weg in die Zukunft in der Öffnung gegenüber der Welt liegt, treiben die ländlichen Gebiete Argentiniens eine Agenda politischen Handelns voran. Das Liaison Board (eine 2008 gegründete Agrarindustrie-Front gegen die Steuererhöhungen) stärkt nicht nur die Beziehungen zu Fernando Vilella, dem Bioökonomie-Sekretär des Landes, mit dem es gemeinsam ein Ende der Zölle forderte und einiges davon erreichen konnte ihren Forderungen, sondern auch mit Diana Mondino, der Kanzlerin Argentiniens.

Auf der Tagesordnung stehen unter anderem die Folgen des Inkrafttretens von EU-Verordnungen, die entwaldungsfreie Produkte vorschreiben. Im letzten Quartal des vergangenen Jahres verließen drei Schiffe mit rund 46.000 Tonnen entwaldungsfreiem Soja argentinische Häfen in Richtung Spanien und Irland.

Diese Lieferungen waren das Ergebnis von Pilotversuchen zur Umsetzung des Visec-Protokolls im Jahr 2022, das seitdem die Getreideproduktion in Argentinien überwacht. Die Anforderungen der Vereinbarung orientieren sich an den Anforderungen der Verordnung Nr. 1.115/2023 der Europäischen Union über entwaldungsfreie Produkte, die am 30. Dezember 2024 in Kraft treten wird. Ziel ist die Konsolidierung von Waren aus Feldern, die nach Dezember nicht abgeholzt wurden 2020 und deren Körner während der gesamten Produktionskette, vom Feld bis zum Hafen, verfolgt bzw. ausgewählt wurden.

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Schiff kommt in Rosário an: Agrarexporte werden in der Ernte 2023/24 voraussichtlich 37,5 Milliarden R$ erreichen

Ein weiteres von den Produzenten angesprochenes Thema ist der Stand der Verhandlungen über das Abkommen über eine strategische Partnerschaft zwischen Mercosur und der EU. Das Thema sorgt auf beiden Seiten des Atlantiks für Spannungen. Die EU musste damit beginnen, sich an die Strenge des im Dezember 2019 verabschiedeten Grünen Pakts zu halten, insbesondere im Kapitel über den ländlichen Raum, aber das Ziel zur Reduzierung landwirtschaftlicher Emissionen aus ihrem Klimafahrplan für 2040 streichen.

Was die argentinischen Landwirte am meisten beunruhigt und aufregt, hängt mit der Öffnung der Importe in das Land zusammen, die ihrer Meinung nach zu Produktionsungleichheiten und Preisunterschieden führt, die sich auf sie auswirken. Das Handelsabkommen zwischen der EU und dem Mercosur konnte sich noch nicht konkretisieren, was unter anderem daran liegt, dass Südamerika sich an die von Europa geförderten Klimamaßnahmen halten muss.

Während die Produzenten ihre Zahlen an die neue Realität anpassen – etwa den starken Anstieg der an den Dollar gebundenen Vorleistungen und Preise angesichts der Abwertung der Rohstoffe, Schäden durch hohe Temperaturen und die Einbehaltung von Steuern auf die produktivsten Güter – beginnt die Regierung um seinen wichtigsten Verbündeten auszutricksen, nicht nur um Bargeld zu erhalten, sondern auch als Gegenleistung für die starke Unterstützung, die er seit Beginn des Präsidentschaftswahlkampfs gezeigt hat.

So hat beispielsweise die BCRA (Zentralbank der Argentinischen Republik) die Kontrolle über den Kauf von Dollars – das sogenannte „Cepo“ – vom MEP (Dollar-Kategorie, die 2022 geschaffen wurde, um die Währungserfassung zu erhöhen) für Unternehmen, die Soja verkauften, ausgesetzt Dollar. Laut Di Stefano verursachte die Maßnahme viele Probleme für Genossenschaften, Gewerbe und andere Unternehmen im Agrarsektor, die eine Absicherung durch den Finanzdollar suchten. Der politische Widerstand des Landes wird angesichts des Regierungswechsels auf eine harte Probe gestellt.

*Bericht ursprünglich in Forbes Argentinien veröffentlicht