Während Paramount, die Heimat der „Top Gun“-Filmreihe und „SpongeBob Schwammkopf“, seine Gespräche über eine Fusion mit einem anderen Medienunternehmen, Skydance, fortsetzt, ist ein neuer Bewerber aufgetaucht.
Sony Pictures Entertainment und Apollo Global Management, eine Investmentfirma, hätten über eine Zusammenarbeit für ein gemeinsames Angebot zur Übernahme von Paramount gesprochen, sagten zwei mit der Situation vertraute Personen am Donnerstag.
Die beiden Unternehmen haben kein offizielles Angebot abgegeben, da sich Paramount noch in exklusiven Gesprächen mit Skydance befindet, sagten die Personen, denen Anonymität gewährt wurde, um heikle Verhandlungen zu besprechen. Der mögliche Deal mit Skydance hat jedoch zu erheblichem Widerstand bei den Anlegern geführt.
Apollo hat sich zuvor an Paramount gewandt, um das Unternehmen für mindestens 26 Milliarden US-Dollar einschließlich Schulden zu kaufen. Der Vorstand von Paramount setzte jedoch seine fortgeschritteneren Gespräche mit Skydance fort, da Fragen zur Finanzierung von Apollo aufkamen. Ein gemeinsames Angebot mit Sony würde diese Bedenken mit ziemlicher Sicherheit zerstreuen und Apollos ohnehin schon beträchtliche Kriegskasse um operative Erfahrung und zusätzliches Kapital erweitern.
Tony Vinciquerra, der Geschäftsführer von Sony Pictures Entertainment, habe in der letzten Woche Gespräche mit Apollo über eine Zusammenarbeit bei einem Angebot geführt, sagten die Personen. Bei dem Angebot handelte es sich um ein reines Barangebot für die ausstehenden Aktien von Paramount, wodurch das Unternehmen faktisch durch ein Joint Venture privatisiert würde.
Die Bedingungen des gemeinsamen Angebots werden noch ausgearbeitet, und es ist möglich, dass Sony und Apollo kein Angebot für Paramount machen, sagte einer der Befragten. Eine Struktur könnte vorsehen, dass Apollo eine Minderheitsbeteiligung an dem Joint Venture übernimmt und Sony Mehrheitseigentümer wird und das Unternehmen betreibt. Irgendwann könnte Apollo seine Investition auszahlen, möglicherweise durch den Rückverkauf seiner Anteile an Sony.
Sollte sich Sony in seinem Angebot durchsetzen, würde das Unternehmen das Paramount-Studio höchstwahrscheinlich als Label innerhalb seines eigenen Medienimperiums betreiben und den Marketing- und Vertriebszweig des Studios mit seinem eigenen fusionieren. Es bleibt abzuwarten, wie CBS, eines der Kronjuwelen von Paramount, zusammen mit den schwindenden Kabelkanälen von Paramount in das kombinierte Unternehmen passen würde.
National Amusements, das Unternehmen, das Paramount kontrolliert, hat bereits einen möglichen Deal mit Skydance unterzeichnet, das von David Ellison, dem Tech-Spross und Hollywood-Manager, kontrolliert wird. National Amusements wird von Shari Redstone kontrolliert, die einen Sonderausschuss aus unabhängigen Vorstandsberatern eingesetzt hat, um das Angebot von Skydance zu prüfen. Da der Vorschlag von Skydance Frau Redstone Bargeld und Paramount-Aktionären Aktien eines neuen Unternehmens verschaffen würde, haben mehrere Investoren Einwände erhoben.
Im Gegensatz zu Skydance würden Sony und Apollo nicht versuchen, National Amusements aufzukaufen.
Der Deal von Skydance für Paramount würde Paramount Fachwissen einbringen, einschließlich Technologie- und Animations-Know-how von Mr. Ellisons Managementteam, zu dem auch John Lasseter, ein ehemaliger Pixar-Manager, gehört. Der Plan sieht betriebliche Effizienzsteigerungen vor und Skydance soll die Streaming-Fähigkeiten von Paramount steigern.
Die Aktien von Paramount stiegen im Aftermarket-Handel um 11 Prozent.
Durch die Fusion von Paramount und Sony würde ein Medienkoloss entstehen, der eine Sammlung von Fernsehsendern und Filmstudios unter einem gemeinsamen Dach vereint. Aber Herr Vinciquerra verfügt über Erfahrung in der Verwaltung von Fernseh- und Studioimmobilien, da er sowohl bei Fox als auch bei CBS gearbeitet hat.
