- Die Federal Reserve gab am Mittwoch bekannt, dass sie die Zinsen in diesem Monat nicht erhöhen werde.
- Es ist das erste Treffen ohne Zinserhöhung seit März 2022 und signalisiert wirtschaftlichen Optimismus.
- Hier erfahren Sie, was Sie diesen Sommer von der Wirtschaft erwarten können.
Es ist Sommerpause für steigende Zinsen.
Am Mittwoch kündigte die Federal Reserve an, dass sie nach zehn aufeinanderfolgenden Zinserhöhungen eine Verschnaufpause einlegen werde, um die Gesundheit der Wirtschaft nach einigen ermutigenden Daten zur Inflation neu zu bewerten.
„Wir haben die Auswirkungen unserer geldpolitischen Straffung und Nachfrage in den zinsempfindlichsten Sektoren der Wirtschaft gesehen, insbesondere im Immobilien- und Investitionsbereich“, sagte Fed-Chef Jerome Powell in einer Pressekonferenz nach der Entscheidung.
Die Ankündigung erfolgt, nachdem die am Dienstag veröffentlichten Inflationszahlen eine allgemeine Verlangsamung des Preiswachstums zeigten – und in einigen Kategorien sogar einen Rückgang. Dies, zusätzlich zur Mäßigung auf dem Arbeitsmarkt, machte der Fed den Weg frei, ihre aggressive Kampagne zur Anhebung der Zinssätze, zu denen Unternehmen und Verbraucher Geld leihen, in der Hoffnung, Ausgaben und Investitionen – und die Wirtschaft insgesamt – zu dämpfen, zu unterbrechen.
Es ist wichtig anzumerken, dass eine einmalige Pause nicht bedeutet, dass die Zinssätze bei künftigen Sitzungen nicht mehr steigen werden, aber der Ausschuss hat signalisiert, dass ein Ende in Sicht ist. Die Entscheidung beinhaltete die Prognose von zwei weiteren Zinserhöhungen um 25 Basispunkte vor Jahresende.
In den gleichen Wirtschaftsprognosen, in denen der Großteil der Entscheidungsträger der Fed sagte, dass sie diese beiden zusätzlichen Zinserhöhungen erwarteten, sahen diese Entscheidungsträger hinsichtlich des Wirtschaftswachstums und der Arbeitslosigkeit viel optimistischer aus als in ihren vorherigen Prognosen vom März, was darauf hindeutet, dass die Zentralbank zuversichtlich sein könnte ein Weg zur lang ersehnten „sanften Landung“ einer Senkung der Inflation ohne Rezession.
Noah Sheidlower von Insider hat sich eingehend mit den Inflationszahlen befasst. Schauen wir uns nun die aktuellen Wirtschaftstrends im Großen und Ganzen an und was sie für Ihren Geldbeutel bedeuten.
Es gibt immer noch gute Arbeitsplätze und weniger Zinserhöhungen helfen
Die harte Realität des Instruments der Fed zur Erhöhung der Zinssätze ist, dass es, wenn es so funktioniert, wie es sollte, Unternehmen davon abhält, Investitionen zu tätigen – und dazu gehören auch Arbeitsplätze. Kritiker der aggressiven Zinserhöhungen der Fed im letzten Jahr sagten, sie riskierten, Amerikaner arbeitslos zu machen, indem sie Unternehmen unter Druck setzten.
Die Senatorin von Massachusetts, Elizabeth Warren, sagte im November: „Powell riskiert, unsere Wirtschaft in den Abgrund zu stürzen. Und wer wird am wahrscheinlichsten seinen Job verlieren? Nicht Börsenmakler und Investmentbanker. Nein. Die Arbeitslosen werden Niedriglohnarbeiter sein.“ und diejenigen, die bereits am meisten mit steigenden Preisen zu kämpfen haben. Die Fed muss diese extremen Zinserhöhungen bremsen und sich an ihr doppeltes Mandat von Preisstabilität und maximaler Beschäftigung erinnern. Die Arbeitsplätze und der Lebensunterhalt von Millionen Amerikanern stehen auf dem Spiel.“
Die Zahlen zeigen jedoch, dass die Unternehmen diesmal noch nicht in einem drastischen Ausmaß Stellen abbauen. Abgesehen von Branchen wie Technologie und Medien, die mit systemischen Geschäftsveränderungen zu kämpfen haben, sind Entlassungen noch nicht weit verbreitet. Die Arbeitslosenquote liegt bei niedrigen 3,7 %, und die Zahl der offenen Stellen hat im April sogar zugenommen.
Der große Rücktritt geht vielleicht zu Ende, aber für diejenigen, die einen Wechsel anstreben, ist es immer noch ein guter Zeitpunkt dafür.
Die Lebensmittel- und Energiepreise sind zwar eine Erleichterung, aber Immobilien und Autos schmerzen weiterhin
Obwohl sich die Inflation verlangsamt hat, ist sie im Vergleich zu dem, was die USA in der Vergangenheit erlebt haben, immer noch hoch und liegt über dem 2-Prozent-Ziel der Fed. Verbraucher können es spüren.
Vor allem der Wohnungsbau ist nach wie vor der größte Inflationstreiber, gefolgt von Gebrauchtwagen, obwohl die Kosten für Neuwagen im Mai sogar leicht gesunken sind. Ein neuer Bericht von Capital Economics weist jedoch darauf hin, dass die Immobilienpreise in der zweiten Jahreshälfte möglicherweise fallen könnten, da die Nachfrage aufgrund hoher Hypotheken und einer schwächelnden Wirtschaft nachlässt.
Andererseits sind die Energiekosten im Mai gesunken und liegen nun mehr als 11 % unter dem Vorjahresniveau. Die Gaspreise sind im gleichen Zeitraum um fast 20 % gesunken. Und die Flugpreise gingen im Mai um 3 % zurück.
Lebensmittel sind ein weiterer positiver Faktor, da der Preisanstieg im Mai ziemlich stabil war. Obwohl die Lebensmittelpreise nicht empfindlich auf Zinssätze reagieren, schrieb Joe Brusuelas, Chefökonom bei RSM, in seinen Kommentaren, dass die Möglichkeit einer parallelen Verlangsamung der Preissteigerungen in dieser Kategorie bestehe. „Das ist eine sehr gute Entwicklung für die Haushalte“, sagte Brusuelas.
Kathy Gramling, EY Americas-Verbraucherleiterin, sagte gegenüber Insider, dass die jüngsten CPI-Daten und die Entscheidung der Fed den Verbrauchern für den Sommer einen Zuversichtsschub geben werden, da die Amerikaner verstärkt auf Kredite zurückgreifen und praktischere Einkäufe tätigen.
„Das wird dazu führen, dass die Verbraucher den ganzen Sommer über Geld ausgeben“, sagte sie, „und wie wir wissen, sind die amerikanischen Verbraucher immer gut darin.“
Ein wichtiger Punkt, den es zu beachten gilt, sind die Preise für Dienstleistungen, die im Mai jährlich um 4,6 % stiegen. Einige Ökonomen befürchten, dass der Dienstleistungssektor stagnieren wird und später im Jahr zu einer höheren Inflation führen könnte.
Ihr Bankkonto
Marta Norton, Chief Investment Officer der Amerika-Abteilung von Morningstar Wealth, sagte gegenüber Insider, dass die regionale Bankenkrise, die durch den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und First Republic in diesem Jahr ausgelöst wurde, „der Joker“ sei.
Während beiden Banken Rettungsleinen in den Weg gelegt wurden und andere sich gehalten haben und zahlungsfähig geblieben sind, könnten sowohl Verbraucher als auch Banken über Risse im System besorgt sein und den Geldfluss einschränken, der die Wirtschaft am Laufen hält.
Diese Verschärfung der Kreditvergabe war einer der Faktoren für die Entscheidung der Fed, die Zinserhöhungen in diesem Monat auszusetzen, und die Stabilität des Bankensystems wird eines der wichtigsten Dinge sein, die die Zentralbank für den Rest dieses Jahres im Auge behalten wird, wenn sie darüber entscheidet und wann die Zinsen wieder angehoben werden sollten.
Unabhängig davon, was passiert, sollten die Bankkonten der meisten Amerikaner sicher sein. Die FDIC versichert Einlagen in Höhe von bis zu 250.000 US-Dollar. Selbst wenn weitere Regionalbanken scheitern, wird jeder, dessen Guthaben unter diesem Schwellenwert liegt, gerettet. Bei den Bankenzusammenbrüchen in diesem Frühjahr ging die Regierung noch einen Schritt weiter und schützte alle Einlagen, auch solche über der 250.000-Dollar-Grenze.
„Während staatliche Programme die Einlagen wahrscheinlich stabilisiert haben und frühe Ausfälle eher das Ergebnis individueller Misswirtschaft und nicht eines größeren systematischen Risikos sind, zeigt die jahrelange Spar- und Kreditkrise die Unsicherheit dieser Unternehmen bei deutlich höheren Zinsniveaus.“ “, sagte Norton.
