A16z führt in einem schwachen Jahr die Rangliste der aktiven Investoren an

Insgesamt investieren Startup-Investoren im Jahr 2023 deutlich weniger Geld als in den beiden Jahren zuvor. Sie machten auch weitaus weniger Geschäfte.

Allerdings verlangsamten sich einige Anleger deutlich weniger drastisch als andere. Das Ergebnis ist, dass diese Firmen, zu denen prominente phasenübergreifende Investoren wie Andreessen Horowitz (a16z), Lightspeed Venture Partners und Bpifrance gehören, laut Crunchbase-Daten die aktivsten Risikoinvestoren des Jahres 2023 waren.

Mittlerweile sind mehrere Namen, die vor ein paar Jahren ganz oben auf der Rangliste standen, weit nach unten gerückt. Dazu gehören Tiger Global Management, SoftBank Vision Fund und Sequoia Capital.

Um zu veranschaulichen, wie sich die Rangliste verändert hat, haben wir unten die aktivsten Post-Seed-Investoren des Jahres 2023 nach Gesamtzahl der Deals aufgeführt.

Wie Sie sehen, hat die überwältigende Mehrheit der aktiven Anleger ihre Geschäftsabwicklung im Jahr 2023 verlangsamt. Dies gilt sogar für a16z. Während das Unternehmen im vergangenen Jahr 77 offengelegte Post-Seed-Investitionen getätigt hat – mehr als jeder andere – sind es tatsächlich 43 % weniger Deals als im Jahr 2022.

Die ausgabenstärksten und aktivsten Leadinvestoren

Natürlich sind die Firmen, die die meisten Deals unterstützen, nicht immer auch diejenigen, die das meiste Geld ausgeben. Stattdessen sind es diejenigen, die die größten Runden leiten oder mitleiten, die den Titel des ausgabereichsten Investors erhalten.1

Wer hat es ganz oben auf die Liste geschafft? Nachfolgend haben wir basierend auf Crunchbase-Daten Investoren aufgelistet, die Runden mit dem höchsten Gesamtkapitaleinsatz geleitet oder mit geleitet haben.

Nach dieser Kennzahl hat Microsoft Andreessen auf dem Spitzenplatz verdrängt, vor allem dank der 10-Milliarden-Dollar-Investition des Softwareriesen im Januar in OpenAI. Darüber hinaus war Microsoft im Juni Mitveranstalter einer Finanzierung in Höhe von 1,3 Milliarden US-Dollar für das Chatbot-Startup Inflection AI.

Andreessen, auf unserem zweiten Platz, hat nicht annähernd so viel Kapital investiert. Die größte Finanzierungsrunde des Venture-Unternehmens im Jahr 2023 war eine Spätphasenfinanzierung für Stripe in Höhe von 6,5 Milliarden US-Dollar, die gemeinsam von einer Gruppe von 10 Investoren geleitet wurde. Die zweitgrößte Lead-Runde von A16z war eine Serie A im Wert von 420 Millionen US-Dollar im Dezember für das französische generative KI-Startup Mistral AI.

Unterdessen eroberte a16z im Ranking der aktivsten Post-Seed-Lead-Investoren seinen ersten Platz zurück. Im Jahr 2023 leitete oder co-leitete das Unternehmen 33 Runden. Lightspeed belegte mit 31 solcher Runden den zweiten Platz, gefolgt von Insight Partners mit 23.

Für ein umfassenderes Ranking listen wir unten die aktivsten Lead-Investoren nach Rundenanzahl auf:

Aktivste Seed-Investoren

Wenn es darum geht, viele Startups zu unterstützen, kann niemand auch nur annähernd mit Seed-Investoren mithalten. Die Aktivsten tätigen in einem typischen Jahr Hunderte von Deals. Und obwohl 2023 ein vergleichsweise langsames Jahr war, waren bekannte Namen im Saatgutbereich dennoch beschäftigt.

Unser untenstehendes Ranking der aktivsten Seed-Investoren zeigt Techstars mit 640 gemeldeten Investitionen an der Spitze. Y Combinator liegt mit 448 Deals auf dem zweiten Platz, gefolgt von Antler mit 293.

Um ein umfassenderes Bild zu erhalten, ordnen wir unten die Top-Seed-Investoren nach Rundenanzahl ein und vergleichen die Gesamtzahlen für 2023 mit denen des Vorjahres.

Wie Sie sehen, tätigten fast alle aktivsten Geldgeber im Jahr 2023 weniger Deals als im Jahr 2022. Das ist nicht überraschend, wenn man bedenkt, dass die weltweite Startkapitalfinanzierung im Jahr 2023 im Zuge eines umfassenderen Rückgangs zurückging.

Das große Bild

Insgesamt zeichnet die Rangliste der aktivsten Investoren ein Bild, das die globale Startup-Finanzierungslandschaft für 2023 recht gut widerspiegelt. Die meisten der üblichen geschäftigsten Investoren unterstützten weiterhin viele Unternehmen, schlossen jedoch weniger Geschäfte ab und investierten weniger Kapital als diese Dies geschah im Boomzyklus, der Ende 2021 seinen Höhepunkt erreichte.

Gründer, die auf dem Weg zur Mittelbeschaffung sind, hoffen natürlich auf ein positiveres Investitionsumfeld in diesem Jahr, mit größeren Schecks und mehr davon. Obwohl ungewiss bleibt, ob dies zustande kommt, ist eines klar: Angesichts des schleppenden Investitionstempos des gerade zu Ende gegangenen Jahres wird es im Jahr 2024 viel einfacher sein, im Jahresvergleich positive Ergebnisse zu erzielen.

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Illustration: Dom Guzman