Der jüngste Bericht des CreditorWatch Business Risk Index (BRI) für März 2023 zeigt, dass Unternehmen in Australien trotz anhaltender Besorgnis über hohe Inflation und Zinssätze auf das Aktivitätsniveau vor COVID zurückgekehrt sind.
Die drängende Frage bleibt jedoch: Wie lange kann diese Erholung angesichts der ominösen Warnungen des Internationalen Währungsfonds (IWF) vor einem weltweiten Wirtschaftsabschwung in der vergangenen Woche anhalten?
Insgesamt zeigt der Business Risk Index für März, dass die Geschäftstätigkeit zwar wieder auf das Vor-COVID-Niveau zurückgekehrt ist, es jedoch immer noch einige Bereiche gibt, die Anlass zur Sorge geben, wie z. B. die Zunahme externer Verwaltungen und Gerichtsverfahren. Darüber hinaus sind Branchen wie Lebensmittel- und Getränkedienstleistungen und das Baugewerbe einem hohen Ausfallrisiko ausgesetzt.
Die neuesten Erkenntnisse aus dem Business Risk Index für März heben mehrere wichtige Erkenntnisse hervor:
- B2B-Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind aufgrund der steigenden Inflation und der Rückkehr zu normalen Handelsaktivitäten nach der Pandemie im Jahresvergleich um 45 Prozent gestiegen.
- Die externen Verwaltungen sind im Einklang mit der Zunahme der Handelsaktivität im Jahresvergleich um 35 Prozent gestiegen.
- Gerichtsverfahren sind wieder auf dem Niveau vor COVID und haben im Jahresvergleich um 22 Prozent zugenommen.
- Kreditanfragen haben stark zugenommen und sind von Februar bis März um 28 Prozent und im Jahresvergleich um gewaltige 149 Prozent gestiegen.
- Die Zahlungsausfälle im B2B-Handel sind nach einem saisonalen Einbruch im Dezember und Januar im Jahresvergleich um 20 Prozent gestiegen.
- Sechs der Top-10-Regionen in Australien mit der höchsten Ausfallwahrscheinlichkeit befinden sich im Westen Sydneys aufgrund des niedrigen Medianeinkommens, der hohen Bevölkerungsdichte und der niedrigen Positionen im Index of Relative Social Advantage und im Index of Economic Opportunity des ABS.
- Norwood-Payneham-St. Peters in Südaustralien ist die Region mit dem geringsten Insolvenzrisiko (in Regionen mit mehr als 5.000 Unternehmen), gefolgt von Yarra Ranges in Victoria.
- Die Branche der Lebensmittel- und Getränkedienstleistungen bleibt aufgrund rückläufiger diskretionärer Ausgaben und anhaltender Herausforderungen wie Arbeitskräftemangel weiterhin dem höchsten Ausfallrisiko ausgesetzt.
- Externe Verwaltungen in der Baubranche steigen weiter und erreichen ihren höchsten Stand seit Juli 2020.
Der BRI-Bericht hebt hervor, dass die Geschäftstätigkeit anhand mehrerer Indikatoren eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit bei der Erholung gezeigt hat. Die durchschnittlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen für März 2023 beliefen sich auf 122.223 USD, was nur acht Prozent unter dem im März 2020 verzeichneten Wert liegt. Dieser Aufwärtstrend ist auf das hohe Arbeitsvolumen der Unternehmen und die Auswirkungen der Inflation auf die Preisgestaltung zurückzuführen.
Diese Zahlen stimmen mit dem Monthly Business Turnover Indicator für Februar 2023 des Australian Bureau of Statistics (ABS) überein, der zeigt, dass neun von 13 Branchen einen jährlichen Umsatzanstieg verzeichneten. Das Baugewerbe verzeichnete mit 4,6 Prozent den höchsten monatlichen Anstieg der Unternehmensumsätze.
Während sich die Geschäftstätigkeit jedoch erholt hat, weist der Bericht darauf hin, dass dieser Trend auch zu einer Zunahme externer Verwaltungen geführt hat. Dies steht im Einklang mit dem Anstieg der Geschäftstätigkeit, der hohen Inflation und den Gläubigern, die ihre Inkassotätigkeit steigern. Externe Verwaltungen stiegen im März im Jahresvergleich um 35 Prozent. Auch die Gerichtsverfahren nehmen weiter zu, 22 Prozent mehr als im Vorjahr und 1,5 Prozent mehr als im März 2020.
Kreditanfragen, ein Schlüsselindikator für steigende Geschäftstätigkeit, stiegen laut dem neuesten Bericht von Februar bis März um 28 Prozent und im Jahresvergleich um 149 Prozent. Inzwischen sind die Zahlungsausfälle im B2B-Handel nach einem saisonalen Einbruch im Dezember und Januar im Jahresvergleich um 20 Prozent gestiegen.
Die März-Daten zeigen auch, dass sechs der Top-10-Regionen mit der höchsten Ausfallwahrscheinlichkeit in Australien in West-Sydney liegen. Dies wird hauptsächlich auf vier Faktoren zurückgeführt, darunter ein niedriges Durchschnittseinkommen, eine hohe Bevölkerungsdichte und niedrige Platzierungen im ABS-Index des relativen sozialen Vorteils und des Index der wirtschaftlichen Möglichkeiten. Zudem stehen die dominierenden Branchen in diesen Regionen – Bau und Verkehr, Post und Lager – unter immensem Druck, was die Situation zusätzlich verschärft.
Ausfallratenvorhersage
CreditorWatch hat für die zweite Hälfte des Jahres 2023 einen starken Anstieg der B2B-Zahlungsausfälle prognostiziert, trotz der im März beobachteten Erholung der Handelsaktivitäten. Der Unternehmenssektor ist derzeit mit schwierigen Handelsbedingungen konfrontiert, die voraussichtlich in den kommenden Monaten anhalten werden. Die Nachfrage wird wahrscheinlich zurückgehen, insbesondere in Sektoren, die auf diskretionäre Ausgaben angewiesen sind, während Kosten und Zinssätze hoch bleiben. In einem solchen Umfeld werden Unternehmen, die in Niedrigkostenzeiten kaum profitabel waren, Schwierigkeiten haben, zahlungsfähig zu bleiben.
Laut der Analyse von CreditorWatch sind die Branchen mit der höchsten Ausfallwahrscheinlichkeit in den nächsten 12 Monaten Lebensmittel- und Getränkedienstleistungen, Transport, Post und Lager sowie Kunst- und Freizeitdienstleistungen. Demgegenüber wird für das Gesundheitswesen und die Sozialhilfe, die Land-, Forst- und Fischereiwirtschaft sowie den Großhandel im nächsten Jahr die geringste Ausfallwahrscheinlichkeit prognostiziert.
Australiens Geldpolitik ist in letzter Zeit restriktiv geworden, und bei einer robusten Beschäftigungslage besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass der Leitzins nach der Sitzung der RBA im Mai wieder steigen wird. Es wird erwartet, dass die Geldpolitik über einen längeren Zeitraum restriktiv bleiben wird, bevor die Zentralbank ihre nächsten Maßnahmen erwägt.
Obwohl hohe Beschäftigungsquoten ein Segen für Australien sind, tragen sie zum Inflationsproblem des Landes bei. Von der befürchteten Preis-Lohn-Spirale ist jedoch nichts zu spüren, was durchaus positiv zu werten ist. In naher Zukunft werden die Haushaltsausgaben pro Kopf voraussichtlich weiter sinken, da die variablen Zinssätze für viele festverzinsliche Kredite steigen. Dieser Ausgabenrückgang wird voraussichtlich zur Reduzierung der Inflationsraten beitragen, was sich in den CPI-Daten vom September widerspiegeln sollte.
Patrick Coghlan, CEO von CreditorWatch, sagt, dass die Zunahme der Geschäftstätigkeit im März ein Beweis für die Widerstandsfähigkeit der australischen Geschäftswelt ist.
„Von einer Pandemie bis hin zu Arbeitskräftemangel, Unterbrechungen der Lieferkette, hoher Inflation und steigenden Zinsen wurden australische Unternehmen mit allem konfrontiert“, sagt er. „Diese Umsatzsteigerungen jetzt zu verzeichnen, ist ein sehr ermutigendes Zeichen. Wir können jedoch die Prognosen für schwierigere Zeiten nicht ignorieren, da die Nachfrage zurückgeht und der Kostendruck anhält.
„Diese aktuellen Umsatzsteigerungen bedeuten jedoch, dass die Unternehmen glücklicherweise in einer stärkeren Position sein werden, wenn sich die Bedingungen verschärfen.“
Anneke Thompson, Chefvolkswirtin von CreditorWatch, sagt, dass der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und der monatlichen Geschäftsaktivität teilweise durch die immer noch sehr hohe Arbeitsbelastung erklärt werden kann, mit der viele Branchen noch immer zu kämpfen haben.
„Insbesondere die Baubranche hat immer noch ein sehr hohes Arbeitsvolumen und stellt sehr hohe Fakturierungsraten auf“, sagt sie.
„Es ist die Kostenseite, die diesem Sektor derzeit wirklich schadet, da viele Projekte mit erheblichen finanziellen Verlusten für den Bauherrn abgeschlossen werden, da der Preis, den der Eigentümer zahlt, zum Zeitpunkt der Vertragsunterzeichnung festgelegt wird.“
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