Warum CVS‘ Oak Street Einzelhandelskliniken eröffnet, während andere schließen

CVS Health eröffnet in seinen Einzelhandelsapotheken Kliniken für die Grundversorgung von Oak Street Health – ein Schritt, der für die Konkurrenz nicht immer funktioniert hat.

CVS erwarb im Mai den Grundversorgungsanbieter Oak Street für 10,6 Milliarden US-Dollar und kündigte Pläne an, im Jahr 2024 50 bis 60 Oak Street-Kliniken hinzuzufügen. Die meisten dieser Kliniken werden voraussichtlich eigenständige Standorte sein, einige davon auch in geschlossenen CVS-Filialen. Aber CVS testet auch ein Setup, das einen Großteil der Verkaufsflächen in bestehenden Geschäften durch Kliniken ersetzt.

Verwandt: CVS-Übernahme bedeutet Megabucks für Oak Street Health-Chef

Das Unternehmen hat im Dezember Oak Street-Kliniken in zwei Filialen in Houston und Garland, Texas, eröffnet. Es habe Baugenehmigungen für die Eröffnung zweier weiterer Geschäfte in Jacksonville, Florida, beantragt, sagte ein Sprecher. Der Sprecher sagte nicht, wie viele der neuen Kliniken dem Co-Location-Modell folgen werden.

„Dies ist kein neues Modell, von dem wir hoffen, dass es richtig funktioniert, und wir werden sehr schnell expandieren. Dies ist ein Modell, von dem wir wissen, dass es funktioniert, weil wir das schon seit über 10 Jahren machen“, sagte Mike Pykosz von Oak Street Mitbegründer und Präsident für Gesundheitsversorgung bei CVS.

CVS, Wie seine Konkurrenten Walgreens, Walmart, Kroger und Amazon strebt das Unternehmen danach, Marktanteile bei Gesundheitsdienstleistungen zu gewinnen. Die Einzelhändler, die sich weitgehend auf eine starke Markenbekanntheit verlassen, stellen traditionelle Pflegemodelle in Frage und preisen ihre eigenen Dienstleistungen als die schnellere, günstigere und verbraucherorientiertere Option an. Die Bemühungen haben zu gemischten Ergebnissen geführt.

Das von Walgreens unterstützte VillageMD, ebenfalls ein Anbieter von Grundversorgung, baute seine klinische Präsenz rasch aus, nachdem es im Jahr 2021 eine Investition in Höhe von 5,2 Milliarden US-Dollar von der Einzelhandelsapothekenkette erhalten hatte. In den letzten Monaten hat VillageMD jedoch etwa 150 Kliniken in mehreren Bundesstaaten geschlossen, da Walgreens eine größere Klinik einführt Kostensenkungsinitiative in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar.

Walmart Health baut seine klinische Präsenz insgesamt immer noch aus, wird jedoch im Jahr 2024 weniger Standorte eröffnen als ursprünglich geplant.

Branchenbeobachter sagen, dass CVS möglicherweise etwas anderes auf den Tisch bringen muss, um die Klinikerweiterung rentabel zu machen.

„Wenn Sie sehen, dass ein enger Konkurrent in einem neuen Geschäftsfeld scheitert, Sie aber weitermachen, müssen Sie davon ausgehen, dass es sich um ein attraktives Geschäftsfeld handelt und Ihr Konkurrent einfach nicht gut abgeschnitten hat. Das Schwierige daran ist, dass Ihr Konkurrent möglicherweise tatsächlich schlechte Leistungen erbracht hat, Sie aber nicht wissen, dass es möglicherweise immer noch eine schlechte Idee ist“, sagte Erik Gordon, Assistenzprofessor an der Ross School of Business der University of Michigan.

Pykosz sagte, der Plan von CVS, Einzelhandelsflächen in bestehenden Filialen für Kliniken zu nutzen, sei in manchen Fällen sinnvoll, da die Filialen in der Regel groß seien und sich an erstklassigen Standorten mit guter Sichtbarkeit befänden.

Oak Street wurde 2012 gegründet und betreibt rund 200 Standorte in 25 Bundesstaaten, viele davon in Einkaufszentren. Seine Kliniken, die sich an Senioren mit Medicare-Plänen richten, sind in der Regel etwa 10.000 Quadratmeter groß, um die Grundversorgung und zusätzliche Dienstleistungen wie Übungskurse, Bildungsprogramme und Verhaltensgesundheitsspezialisten unterzubringen, sagte Pykosz.

„Wir wollen uns nicht in großen Arztpraxen aufhalten, weil diese oft schwer zu erreichen sind“, sagte Pykosz. „Sie wirken meist einschüchternd.“ Sie befinden sich in der Regel nicht in den Gemeinden, in denen die Patienten leben.“

Die meisten der für 2024 geplanten Klinikeröffnungen in Oak Street werden voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte erfolgen, sagte er.

CVS testet außerdem ein umgekehrtes Modell, das einen kleinen Raum in bestehenden Oak Street-Kliniken für den Apothekenbetrieb schafft, fügte Pykosz hinzu.

Das Ziel besteht darin, auf einer zentralen CVS-Strategie zur Pflegeintegration aufzubauen, bei der mehrere Aspekte der Gesundheitsversorgung eines Patienten behandelt werden, vom Arztbesuch über die Versicherung bis hin zu Rezepten.

CVS-Filialen waren in den letzten Jahren mit einer geringeren Einzelhandelsnachfrage und Personalengpässen konfrontiert, was das Unternehmen dazu zwang, Hunderte von Standorten zu schließen. Das Unternehmen betreibt mehr als 9.000 Einzelhandelsapotheken sowie etwa 1.000 MinuteClinic-Standorte, bei denen es sich um begehbare Kliniken in Geschäften handelt, die von der Oak Street getrennt und auf jüngere Patienten zugeschnitten sind.

CVS beschäftigte sich einige Jahre lang mit klinischen Studien und kaufte letztes Jahr das Home-Care-Unternehmen Signify Health für rund 8 Milliarden US-Dollar. CVS hat den Versicherer Aetna im Jahr 2018 für 69 Millionen US-Dollar übernommen. Die Caremark-Abteilung ist als Apotheken-Benefit-Manager tätig.

„CVS ist ein sehr großes Unternehmen mit mehreren Komponenten“, sagte Pykosz. „Meine Hoffnung war, dass wir diese Möglichkeiten finden, unser Modell für unsere Patienten auf die nächste Stufe zu heben und eine größere Wirkung zu erzielen.“

Die ausgedehnte Einzelhandelspräsenz von CVS wird nicht ausreichend genutzt und die Aufnahme von Oak Street-Kliniken ist eine natürliche Erweiterung der Integrationsstrategie des Unternehmens, aber das Unternehmen muss bei der Umsetzung des Co-Location-Modells vorsichtig sein, sagte Julie Utterback, Senior Equity Analyst bei Morningstar in einer E-Mail.

Gordon von der University of Michigan sagte, die Co-Location-Strategie scheine theoretisch solide zu sein, aber die Renovierung eines Raums für eine Klinik für Grundversorgung sei eine kostspielige Angelegenheit, verglichen mit der Schaffung eines kleinen Raums im hinteren Teil eines Ladens für Impfungen.

Drogerien können davon profitieren, dass Kunden regelmäßig vorbeikommen, um Rezepte abzuholen und dann Einzelhandelsprodukte zu kaufen. Patienten in der Grundversorgung kommen jedoch nicht so häufig zu Arztterminen und der Gang in eine Apotheke zum Arztbesuch ist möglicherweise nicht bequemer als der Besuch eines Arztes in einer örtlichen Arztpraxis, sagte Gordon.

Die Führungskräfte von Walgreens geben an, weiterhin zuversichtlich in die Investition in VillageMD zu sein, obwohl sich der Schwerpunkt von der Expansion hin zur Steigerung der Rentabilität in den stärksten Märkten von VillageMD verlagert hat.

CVS macht möglicherweise eine andere Erfahrung. Sein Expansionsplan für Oak Street sei langsamer als der von Walgreens, sagte Jack Slevin, Vizepräsident für Aktienanalyse im Gesundheitswesen bei Jefferies. Das CVS-Modell sieht den Kliniken und Apotheken in Oak Street viel Platz vor, was ein höheres Patientenaufkommen ermöglichen würde, sagte er.

„[CVS is] Wir geben ihnen genug Platz, damit es sich wie ein echter Oak Street-Standort anfühlt“, sagte Slevin. „Wenn man sich die Walgreens-Strategie im Hinblick auf die Quadratmeterzahl anschaut, sieht man, dass es eher darum geht, eine kleinere Village-Praxis in einen Walgreens-Laden umzuwandeln, der weitgehend gleich aussehen würde.“