Nach Powells Warnung Anfang dieser Woche hatten Händler bereits Wetten auf den Zeitpunkt der ersten Zinssenkung der Fed von März auf Mai abgeschoben. Nach dem Stellenbericht haben Händler laut Daten der CME Group einige Wetten sogar noch weiter in den Juni verschoben.
Die Meta-Aktien stiegen aufgrund der Ergebnisse stark an.Kredit: AP
Neben der Gesamtzahl der Neueinstellungen enthielt der Stellenbericht mehrere Signale, die deutlich stärker ausfielen als erwartet. Der durchschnittliche Stundenlohn der Arbeitnehmer stieg im Januar stärker als prognostiziert. Die Arbeitslosenquote hat sich unerwarteterweise nicht verschlechtert. Und die Regierung gab an, dass die Zahl der Neueinstellungen im Dezember tatsächlich viel höher ausfiel als zuvor gemeldet.
Die Frage für den Aktienmarkt wird sein, ob die Vorteile einer solchen Stärke die Nachteile überwiegen. Das heißt: Wird eine stärkere Wirtschaft genügend zusätzliche Unternehmensgewinne generieren, um verspätete oder enttäuschte Hoffnungen auf schnelle und deutliche Zinssenkungen auszugleichen?
„Die großen Lohn- und Gehaltszuwächse sind kein Grund zur Angst“, sagte Brian Jacobsen, Chefökonom bei Annex Wealth Management. „Die Fed ist von ihrer Behauptung zurückgetreten, dass der Arbeitsmarkt schwächer werden muss, bevor die Inflation nachhaltig sinkt.“
Er verwies auf einen Bericht von Anfang dieser Woche, der eine Produktivitätssteigerung der US-Arbeiter zeigte, die dazu beitragen könnte, die Auswirkungen höherer Löhne auszugleichen.
Der Stellenbericht landete an der Wall Street inmitten eines Strudels von Gewinnmeldungen, die aus eigener Kraft hätten helfen können, den Markt zu bewegen.
Meta Platforms, der Eigentümer von Facebook und Instagram, stieg um 20,3 Prozent, nachdem das Unternehmen für das letzte Quartal höhere Gewinne als erwartet gemeldet hatte und ankündigte, dass es mit der Ausschüttung einer Dividende an seine Anleger beginnen werde.
Amazon legte um 7,9 Prozent zu, nachdem das Unternehmen für das letzte Quartal höhere Gewinne und Umsätze als erwartet meldete.
Sie sind beide Mitglieder einer kleinen Gruppe von Big-Tech-Aktien, die als „Magnificent Seven“ bekannt sind und für den Großteil des Rekordanstiegs der Wall Street verantwortlich sind. Ihre enormen Zuwächse haben sehr hohe Erwartungen an ihr Wachstum geweckt, die sie erfüllen müssen, um die großen Anstiege ihrer Aktienkurse zu rechtfertigen.
Apple, ein weiteres Mitglied der Magnificent Seven, gab um 0,5 Prozent nach, obwohl das Unternehmen einen besseren Gewinn als erwartet meldete.
Charter Communications brach um 16,5 Prozent ein und verzeichnete damit den größten Verlust im S&P 500, nachdem das Unternehmen für das letzte Quartal einen schwächeren Gewinn als erwartet gemeldet hatte.
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Besonders schwach waren auch die Aktien von Versorgern, die im S&P 500 um 1,8 Prozent fielen. Versorgeraktien neigen nicht nur dazu, dem Markt hinterherzuhinken, wenn die Konjunkturaufregung hoch ist, sondern sie leiden auch unter hohen Zinsen. Hochverzinsliche Anleihen können Anleger abschrecken, die andernfalls an den relativ hohen Dividenden von Versorgeraktien interessiert gewesen wären.
Insgesamt stieg der S&P 500 um 52,42 Punkte auf 4.958,61. Der Dow stieg um 134,58 auf 38,654,42 und der Nasdaq sprang um 267,31 auf 15.628,95.
Auf den Märkten im Ausland brachen die Aktien in Shanghai um 1,5 Prozent ein und krönten damit die schlechteste Woche seit fünf Jahren. Sorgen über eine ins Stocken geratene Konjunkturerholung und Probleme für die Immobilienbranche haben dazu geführt, dass der Markt in letzter Zeit zu einem der schlechtesten der Welt geworden ist.
Der Internationale Währungsfonds prognostiziert, dass die chinesische Wirtschaft in diesem Jahr um 4,6 Prozent und im Jahr 2025 um 4 Prozent wachsen wird, verglichen mit 5,2 Prozent im letzten Jahr.
Anderswo in Asien und Europa waren die Aktien gemischt.
AP
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