- Diese wöchentliche Zusammenfassung bringt Ihnen die neuesten Geschichten aus der Welt der Wirtschaft und Finanzen.
- Top-Storys aus der Wirtschaft: Die Sorgen der US-Banken nehmen zu, da die Aufsichtsbehörden die First Republic beschlagnahmen; Weitere Zinserhöhungen durch USA und EZB; IWF hebt Wirtschaftsprognose für Asien an
1. Die Bedenken der US-Banken nehmen zu, da die Aufsichtsbehörden First Republic ergreifen
Die US-Aufsichtsbehörden beschlagnahmten die First Republic Bank und verkauften ihre Vermögenswerte diese Woche an JPMorgan Chase, um die größte Pleite einer US-Bank seit der Finanzkrise von 2008 zu lösen. Der Schritt ist ein Versuch, einen Schlussstrich unter eine anhaltende Periode von Bankenturbulenzen zu ziehen, die mit dem Zusammenbruch der US-Kreditgeber Silicon Valley Bank und Signature Bank im März begannen.
First Republic gehörte zu den regionalen US-Kreditgebern, die am stärksten von der daraus resultierenden Vertrauenskrise im Bankensektor betroffen waren, da Einleger von kleineren Banken zu Giganten wie JPMorgan flohen. Seitdem war es dahingehumpelt, aber die Anleger flohen letzte Woche erneut, als es im ersten Quartal Abflüsse von mehr als 100 Milliarden US-Dollar bekannt gab.
Seitdem richtet sich die Aufmerksamkeit auf die in Los Angeles ansässige Bank PacWest Bancorp, deren Aktienkurs eingebrochen ist, nachdem sie angekündigt hatte, Gespräche mit potenziellen Partnern und Investoren über strategische Optionen aufgenommen zu haben. Dies ließ die Marktängste vor einer Verschärfung der Bankenkrise wieder aufleben und zog die Aktienkurse anderer regionaler Kreditgeber nach unten.
Es gebe „zunehmende Bedenken, dass die Bankenkrise eine weitere Wendung zum Schlechteren nehmen könnte … da Sorgen über die Flucht von Einlagen und die mangelnde Diversifizierung von Vermögenswerten bei kleineren Kreditgebern aufkommen“, Susannah Streeter, Head of Money and Markets beim Finanzdienstleistungsunternehmen Hargreaves Lansdown , erzählt Reuters.
US-Präsident Joe Biden hat das Abkommen der Ersten Republik zum Schutz der Einleger begrüßt, ohne die Steuerzahler zur Kasse zu bitten. Er hat aber auch seine Forderung nach einer stärkeren Regulierung und Beaufsichtigung von Groß- und Regionalbanken wiederholt.
Die Nachricht kommt zusammen mit einer neuen Gallup-Umfrage, die ergab, dass fast 50 % der amerikanischen Erwachsenen besorgt über die Sicherheit ihres Geldes sind, das sie in Banken aufbewahren.
2. Weitere Zinserhöhungen durch USA und EZB – aber Ende in Sicht?
Die US-Notenbank und die Europäische Zentralbank (EZB) haben diese Woche beide die Zinsen um einen Viertelprozentpunkt angehoben. Aber während die USA signalisieren, dass dies die letzte in einer historischen Reihe von Zinserhöhungen sein könnte, sagt die EZB, dass weitere Erhöhungen wahrscheinlich sind.
Die US-Notenbank hob ihren Referenzzinssatz für Tagesgeld auf 5,00-5,25 % an – den höchsten Stand seit 16 Jahren –, ließ dabei jedoch die Aussage aus ihrer Grundsatzerklärung fallen, dass sie weitere Zinserhöhungen „erwartet“. Die Änderung hindert das Policy Setting Committee der Bank nicht daran, die Zinsen erneut zu erhöhen. Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagt jedoch, es sei nun eine offene Frage, ob weitere Erhöhungen in einer Wirtschaft gerechtfertigt seien, die immer noch mit hoher Inflation konfrontiert sei, aber auch Anzeichen einer Verlangsamung zeige – und mit Risiken eines harten Kreditdurchgreifens durch Banken am Horizont.
Die US-Zinsen sind auf dem höchsten Stand seit 16 Jahren.
Bild: Reuters
Die EZB hat die Zinssätze erwartungsgemäß auf 3,25 % angehoben und sagt, dass angesichts des zunehmenden Lohn- und Preisdrucks weitere Maßnahmen wahrscheinlich sind. Die Erhöhung ist eine Verlangsamung nach drei aufeinanderfolgenden Erhöhungen um 50 Basispunkte, aber die Bank hat die Zinsen seit letztem Juli immer noch um insgesamt 375 Basispunkte angehoben – das schnellste Straffungstempo aller Zeiten.
Der jüngste Anstieg erfolgt Tage, nachdem die Bankendaten der Eurozone den größten Rückgang der Kreditnachfrage seit über einem Jahrzehnt zeigten, was darauf hindeutet, dass frühere Zinserhöhungen ihren Weg durch die Wirtschaft finden und dass die EZB-Politik nun das Wachstum einschränkt.
Die politischen Entscheidungsträger waren im Vorfeld der Sitzung über einen Anstieg um 25 Basispunkte und einen Anstieg um 50 Basispunkte gespalten. Aber die Argumente für einen kleineren Schritt wurden durch die Tatsache gestützt, dass die Wirtschaft der Eurozone im letzten Quartal kaum gewachsen ist und dass die Banken den Zugang zu Krediten einschränken, was das Risiko einer Kreditklemme erhöht. Auch die zugrunde liegende Inflation steigt nicht mehr – zumindest vorerst.
Die meisten großen Zentralbanken auf der ganzen Welt bewegen sich jetzt in 25-Basispunkt-Schritten, nachdem sie zuvor große Erhöhungen vorgenommen hatten. Mehrere Banken im Nahen Osten folgten der Fed und erhöhten diese Woche die Zinsen um 25 Basispunkte, ebenso wie die Währungsbehörde von Hongkong.
3. Kurznachrichten: Wirtschaftsgeschichten aus aller Welt
Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat seine Wirtschaftsprognose für Asien angehoben und erklärt, dass Chinas Erholung das Wachstum stützen wird. Es wies jedoch auch auf potenzielle Risiken durch anhaltende Inflation und globale Marktvolatilität hin, die durch die Probleme des westlichen Bankensektors verursacht wurden.
Der IWF hat auch vor „Unsicherheit“ in Bezug auf die Richtung der japanischen Geldpolitik gewarnt und erklärt, dass eine mögliche Abkehr von extrem niedrigen Zinssätzen erhebliche Auswirkungen auf die globalen Finanzmärkte haben könnte. Die Bank of Japan kündigte letzte Woche eine breit angelegte Überprüfung ihrer Geldpolitik an und entfernte eine Zusage, die Zinssätze auf dem „aktuellen oder niedrigeren Niveau“ zu belassen.
Das Risiko eines US-Schuldenausfalls wird größer, da der Regierung potenziell die Mittel ausgehen, um ihre Rechnungen bereits am 1. Juni zu bezahlen, sagt Finanzministerin Janet Yellen. Die derzeitige Schuldenobergrenze der Regierung liegt bei 31,4 Billionen US-Dollar, und eine politische Pattsituation verhindert, dass sie angehoben wird. Ein US-Schuldenausfall wäre beispiellos und würde die Weltwirtschaft erschüttern.
Der Konflikt im Sudan hat der Wirtschaft des Landes einen lähmenden Schlag versetzt, die internen Handelsrouten unterbrochen, Importe bedroht und eine Liquiditätskrise ausgelöst. Fabriken, Banken, Geschäfte und Märkte wurden geplündert oder beschädigt, die Strom- und Wasserversorgung fiel aus, und die Bewohner berichteten von starken Preissteigerungen und der Verknappung von Gütern des täglichen Bedarfs.
Südkoreas jährliche Verbraucherpreisinflation ging im dritten Monat in Folge auf ein 14-Monats-Tief von 3,7 % im April zurück. Die Zentralbank geht davon aus, dass der Abwärtstrend noch einige Zeit anhalten wird, was die Ansicht des Marktes stützt, dass der Zyklus der geldpolitischen Straffung vorbei ist.
Die australische Zentralbank hat diese Woche die Märkte verblüfft, indem sie ihren Leitzins um 25 Basispunkte anhob und sagte, dass die Inflation viel zu hoch sei und dass daher noch weitere Straffungen erforderlich sein könnten. Eine längere Pause bei den Zinserhöhungen war erwartet worden. Der Bargeldsatz liegt jetzt bei 3,85 %, dem höchsten Stand seit Anfang 2012.
Die Aktivitäten im deutschen Dienstleistungssektor wuchsen im April so schnell wie seit einem Jahr nicht mehr. Der HCOB-Dienstleistungs-Einkaufsmanagerindex (PMI) stieg von 53,7 im März auf 56,0. Nachfrage und neue Aufträge sind drei Monate in Folge gestiegen, mit einem deutlichen Wachstum der Exporte.
Pakistans Inflationsrate stieg bis April auf einen Rekordwert von 36,4 %, was hauptsächlich auf die Lebensmittelpreise zurückzuführen war. Dies ist die höchste Rate in Südasien und ist von 35,4 % im März gestiegen.
Der Gouverneursrat der Weltbank hat den ehemaligen CEO von Mastercard, Ajay Banga, für eine Amtszeit von fünf Jahren zum Präsidenten gewählt. Der in Indien geborene Finanz- und Entwicklungsexperte wird damit beauftragt, den Kreditgeber zu überarbeiten, um den Klimawandel und andere globale Krisen zu bewältigen.
4. Mehr zu Finanzen und Wirtschaft auf der Agenda
Was bedeutet der Begriff „Wachstum“ eigentlich, da die Welt mit großer wirtschaftlicher Unsicherheit und gestörten Beschäftigungsaussichten konfrontiert ist? Führungskräfte und Experten des Wachstumsgipfels 2023 des Weltwirtschaftsforums erläuterten, was integratives, nachhaltiges und widerstandsfähiges Wachstum für sie und ihre Gemeinschaften bedeutet.
Laut PwC floss im Jahr 2022 mehr als ein Viertel aller Risikokapitalfinanzierungen in die Klimatechnologie. Aber es gibt regionale Unterschiede, und ein Großteil dieser Finanzierung konzentriert sich auf die USA und Europa, so der Wachstumsgipfel 2023 des Forums in Diskussionen darüber, wie ein schnellerer grüner Übergang finanziert werden kann.
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