SoftBank Group verzeichnete im zweiten Quartal einen Nettoverlust von 1,12 Billionen Yen, umgerechnet etwa 7,1 Milliarden US-Dollar, ausgelöst durch Belastungen im US-amerikanischen Rechenzentrumgeschäft.
Es handelt sich um das erste Quartalsminus des japanischen Technologieinvestors seit fast zwei Jahren.
Das Unternehmen hatte zuvor im Rahmen einer Strategie zur Sicherung von Produktionskapazitäten für Gasturbinen und Generatoren insgesamt 9,48 Milliarden US-Dollar an kumulativen Vorauszahlungen geleistet. Davon entfielen 2,85 Milliarden US-Dollar auf nicht erstattungsfähige Anzahlungen, während weitere 880 Millionen US-Dollar für Vertragsänderungen und Vergleiche verbucht wurden.
Finanzvorstand Yoshimitsu Goto erklärte dazu während einer Telefonkonferenz für Analysten, das Unternehmen habe im Vorfeld Brückeninvestitionen getätigt, „um Ausrüstung zur Energieerzeugung in Erwartung von Engpässen zu sichern.“ Die enormen Vorleistungen standen im direkten Zusammenhang mit dem Bau von KI-Infrastruktur, darunter ein Rechenzentrumsprojekt in Ohio.
Während die Projektpläne in Ohio in einer phasierten Entwicklung weiterhin Bestand haben, führten geänderte Anforderungen zu einer strategischen Neuausrichtung der Beschaffung. CFO Goto kündigte gegenüber Analysten eine gründliche Überprüfung der Einkaufsstrategie an, betonte jedoch, dass das Unternehmen keine Pläne zur Verkleinerung des Ohio-Standorts verfolge.
Nachdem Spekulationen über einen möglichen Zahlungsausfall bei Turbinenbestellungen aufgekommen waren, stellte das Unternehmen den Sachverhalt klar. Es gibt keinen solchen Zahlungsausfall, betonte SoftBank. Die Anpassung der Beschaffungsstrategie sei ein freiwilliger Schritt im Zuge veränderter Projektanforderungen gewesen, wobei die Deregistrierung der Anzahlungen lediglich jene Ausrüstung betraf, die nicht mehr Teil der aktualisierten Pläne ist.
Die Finanzierungskosten sprangen im Jahresvergleich von 174,7 Milliarden Yen auf 461,9 Milliarden Yen, bedingt durch höhere Schuldenstände und gestiegene Zinsen. Die kumulierten Investitionen in den ChatGPT-Entwickler OpenAI beliefen sich zum 30. September auf 54,6 Milliarden US-Dollar, was einem Anteil von etwa 13 Prozent entspricht.
Der faire Marktwert dieser OpenAI-Beteiligung wurde mit 99,6 Milliarden US-Dollar beziffert, was einem kumulierten Gewinn von 45 Milliarden US-Dollar entspricht, auch wenn eine mögliche Neubewertung durch neue Finanzierungsrunden noch nicht in den aktuellen Ergebnissen reflektiert wurde.
Auch die Kreditwürdigkeit geriet in den Fokus, da die Kosten für Credit Default Swaps auf Höchststände stiegen. Die SoftBank-Aktie reagierte volatil auf die Nachrichten und die allgemeine Stimmung im KI-Sektor.
Während die Aktie am 10. November noch um 12 Prozent zulegte, folgte am nächsten Tag ein Kurssturz von 10 Prozent. Jefferies-Analyst Atul Goyal wies darauf hin, dass die Kombination aus der Abschreibung in Höhe von 597 Milliarden Yen und den stark gestiegenen Finanzierungskosten die wesentlichen Belastungsfaktoren darstellen.
Trotz der aktuellen Verluste setzt das Unternehmen seine Expansion fort. Erst kürzlich vereinbarte SoftBank gemeinsam mit Grab und der malaysischen PETROS ein Investitionspaket von 1,85 Milliarden US-Dollar für den Aufbau von KI-Infrastruktur in Malaysia.
Die Investitionen sollen in Phasen freigegeben werden, abhängig von Meilensteinen bei der Entwicklung und dem Abschluss von Kundenverträgen. SoftBank bleibt damit ein zentraler Akteur im globalen Wettlauf um KI-Infrastruktur, auch wenn die Bilanz für das zweite Quartal deutlich macht, dass das Unternehmen nicht immun gegen die wirtschaftlichen Realitäten des Sektors ist.
