Legacy-Unternehmen übertreffen Startups und sichern sich im Jahr 2023 75 % der Mittel

Mumbai: Traditionelle Unternehmen haben die New-Age-Unternehmen übertrumpft und sind zum Favoriten geworden Private Equity Und Risikokapital Investoren. Legacy-Unternehmen in die Enge getriebener Großteil von PE-VC-Investitionen im Jahr 2023 aufgrund ihrer etablierten Geschäftsmodelle.
Die Investitionen wurden größtenteils von PE-Fonds angeführt, die eher dazu neigten, alte Unternehmen zu unterstützen. Im Laufe der Jahre haben PE-Fonds auch aktiv Deals mit New-Age-Technologieunternehmen evaluiert und in Unternehmen in diesem Bereich investiert – darunter Dream11 und Sugar Startups die von PE-Investoren wie TPG und L Catterton unterstützt wurden.
Im vergangenen Jahr flossen 75 % der PE-VC-Investitionen in traditionelle Sektoren wie Gesundheitswesen, Einzelhandel, Energie und moderne Fertigung, gegenüber 60 % im Jahr 2022, wie ein Bericht von Bain & Co zeigt.

Während die Investitionen im Gesundheitswesen im Jahr 2023 ein Rekordhoch von 5,5 Milliarden US-Dollar erreichten, festigte eine Reihe von PE-Investitionen in die Einzelhandelssparte von Reliance den Anteil der Verbrauchergeschäfte. Typischerweise investieren VCs größtenteils in Startups, was ein höheres Risiko mit sich bringt. PEs investieren jedoch tendenziell stärker in etablierte Unternehmen.
Obwohl eine Verlangsamung der VC-Finanzierung die Gesamtzahl der PE-VC-Investitionen von 62 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 auf 39 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 erhöhte, ist Indiens Anteil an PE-VC-Investitionen im asiatisch-pazifischen Raum in den letzten fünf Jahren zusammen mit Japan gewachsen. Chinas Anteil sank von 55 % im Jahr 2018 auf 31 % im Jahr 2023.
„Günstige politische Maßnahmen in Indien wie produktionsbezogene Anreize, Exportförderungsinitiativen und Zollrationalisierung führten zu einer gewissen Verlagerung der Wirtschaftstätigkeit und daraus resultierenden Investitionen nach Indien. Globale Unternehmen diversifizierten die Produktion außerhalb Chinas“, sagten Analysten des Unternehmens.
Auch wenn Analysten das schleppende globale BIP-Wachstum und die geopolitischen Spannungen in Westasien als Risiken für den Anlegerappetit identifiziert haben, was auch im Jahr 2024 zu einem vorsichtigen Kapitaleinsatz führen könnte, könnte die Gesamtbilanz besser ausfallen als im Vorjahr. Die Investitionen im Jahr 2024 sehen im Laufe des Jahres 2023 weiterhin grüne Triebe, sagte Sai Deo, Partner bei Bain & Co, gegenüber TOI. „Indien wird als Zentrum im asiatisch-pazifischen Raum immer wichtiger“, sagte Deo.
Letzte Woche hatte TOI berichtet, dass mehrere globale und inländische PE- und VC-Fonds neue Mittel aufgenommen haben und nach Investitionen Ausschau halten. Der Anteil inländischer Fonds in Indien ist stetig gewachsen und hat ihren Anteil an PE-Investitionen in den letzten vier Jahren um das 2,5-fache erhöht. „Dieser Trend ging mit einer erheblichen Ausweitung der in Indien ansässigen Teams durch PE-Fonds einher, die sich im Zeitraum 2019–23 etwa verdoppelte.“
„Führende globale Fonds planen, die Kapitalallokation in Indien zu erhöhen“, sagten Analysten von Bain und fügten hinzu, dass Akteure wie KKR und Blackstone im Zeitraum 2021–23 in neue Anlageklassen wie Wachstum und Privatkredite einstiegen.