Durch die Covid-19-Pandemie erlebte die Lebensversicherungsbranche sowohl enorme Herausforderungen als auch unerwartete Chancen. Satishwar B., MD & CEO, Aegon Life Insurance, in einem Interview mit Teena Jain Kaushal von Geschäft heute, spricht darüber, wie sich die Branche nach Covid-19 entwickelt hat, einschließlich eines gestiegenen öffentlichen Bewusstseins für Lebensversicherungen, plötzlicher Nachfragespitzen und Änderungen in der Preispraxis. Außerdem spricht er über Herausforderungen, geplante Produkteinführungen und zukünftige Wachstumstreiber.
BT: Wie haben sich das Unternehmen und die Branche nach Covid-19 geschlagen?
SB: Lebensversicherer hatten Mühe, ein Bewusstsein für die Notwendigkeit einer Lebensversicherung zu schaffen. Covid-19 hat es geschafft. Das war der einzige Lichtblick der Pandemie. Plötzlich sahen wir auch einen Anstieg der Nachfrage. Wenn wir damals den Preis erhöht hätten, würde es nicht wirklich funktionieren, es wäre eine „Anti-Lösung“ geworden. Zu diesem Zeitpunkt wurde es also etwas langsamer. Die Nachfrage war groß und wir hatten Probleme, weil auch die Rückversicherer aufgrund von Covid-19 plötzlich ihre Tarife erhöht hatten.
Der Anstieg der Prämiensätze sollte jedoch nicht als Post-Covid-Phänomen angesehen werden. Rückversicherer fordern immer wieder eine Erhöhung der Prämiensätze. Es scheint einfach mit Covid zusammengefallen zu sein. Die Kosten für Risikolebensversicherungen gehören in Indien zu den niedrigsten – niedriger als in den meisten entwickelten Ländern, mit besseren Gesundheitseinrichtungen und daher höheren Prämien. Die Forderung der Rückversicherer nach Tariferhöhungen reicht also bis ins Jahr 2018 zurück. Covid ist ein einmaliger Ausrutscher, der als Katalysator fungierte.
Darüber hinaus konnten wir in den letzten 18 Jahren über verschiedene Profile hinweg bessere Daten zur tatsächlichen Sterblichkeitsrate im Land sammeln. Der Preis, den Sie jetzt haben, ist viel weiter entwickelt und sollte bestehen bleiben.
BT: Die Prämiensätze sind aufgrund von Revisionen durch Rückversicherer bereits gestiegen. Wird es in den nächsten Jahren stabil bleiben?
SB: Ich sehe keine Chance, dass die Raten wieder auf die Werte vor der Corona-Krise sinken. Wenn man stabil sagt, bleibt es auch nicht beim Alten. Die Erhöhungen werden mehr oder weniger der Berücksichtigung der Inflation usw. dienen.
Interessanterweise konnten wir bei Aegon Life unsere Tarife unter Kontrolle halten. Unsere Zinssätze stiegen von 2008 bis 2020 lediglich um 5 %. Wir haben sieben Versionen unseres Flaggschiff-Terminologieprodukts iTerm auf den Markt gebracht. Die erste Version, die wir 2008 herausgebracht haben, wurde 2012–13 zu reduzierten Preisen neu aufgelegt. Und wenn ich die Preise von 2008 und 2019 vergleiche, beträgt der Unterschied nur 5 %.
BT: Wie ist Ihr Portfolio-Mix derzeit?
SB: Unser Versicherungsportfolio weist eine vielfältige Mischung auf, kategorisiert nach verschiedenen Versicherungsarten. Wir können es hauptsächlich auf zwei Arten analysieren: basierend auf dem verwalteten Vermögen (AUM) und der Anzahl der Policen (NOP).
Bezogen auf das AUM machen fondsgebundene Versicherungspläne (ULIPs) rund 25 % aus, nicht partizipierende (Non-Par) Policen machen rund 40 % aus, wobei das AUM für diese Policen zwischen 1.600 und 1.700 Crore Rupien und teilnehmenden Policen liegt Die restlichen 35 % entfallen.
Betrachtet man die Anzahl der Policen, so handelt es sich bei rund 70 % um Non-Par-Policen, wobei Laufzeitpolicen etwa 90 % davon ausmachen. Die restlichen 25–30 % der Policen sind eine Mischung aus ULIPs und teilnehmenden Policen. Es ist wichtig zu beachten, dass Laufzeitpolicen zwar einen großen Teil unserer NOPs ausmachen, aber weniger zum AUM beitragen. Dies liegt daran, dass Laufzeitpolicen in der Regel kleinere Ticketgrößen haben – beispielsweise bringt eine Police, die 1 Crore Rupien abdeckt, möglicherweise nur 10.000 Rupien pro Jahr ein.
BT: Was sind derzeit einige der Herausforderungen für die Branche?
SB: Die größte Herausforderung ist das Bewusstsein. Die Menschen wissen über Lebensversicherungen Bescheid, aber das Bewusstsein für die Dringlichkeit und Notwendigkeit des Abschlusses einer Versicherungspolice fehlt. Covid-19 hat die Dringlichkeit zum Abschluss einer Lebensversicherung geweckt, die jedoch inzwischen nachgelassen hat. Was die Gesundheit betrifft, sind dieses Bewusstsein und die Dringlichkeit jedoch auch nach der Corona-Krise erhalten geblieben.
BT: IRDAI hat über die Verbundlizenz gesprochen. Wie ist Ihre Meinung dazu?
SB: Wann immer es passiert, wird es großes Interesse in der gesamten Lebensversicherungsbranche wecken. Allerdings wird es auf Aktionärsebene viele Diskussionen geben, da es sich um eine Geschäftsentscheidung handelt, die Kapital erfordert. Es ist eine große Entscheidung, Gesundheit und Leben gemeinsam zu verkaufen. Bei einer Verbundlizenz wären wir geneigt, auch eine Krankenversicherung abzuschließen, denn Gesundheit und Leben gehören zusammen.
Wir bieten bereits Policen mit festen Leistungen in Form von Critical-Illness-Riders an, die man zu seinen Lebensversicherungen hinzufügen kann. Wenn der Vorschlag für eine Verbundlizenz angenommen wird, können wir Entschädigungsrichtlinien bereitstellen. Sowohl Festleistungs- als auch Schadensersatzversicherungen ergänzen einander.
BT: Welche neuen Märkte planen Sie zu erschließen? Welche neuen Produkte haben Sie in der Pipeline?
SB: Im Laufe der Jahre hat sich die Lebensversicherungsbranche hauptsächlich auf die Arbeitnehmerklasse konzentriert. Sie hatten ein regelmäßiges Einkommen. Wir erkannten, dass die Gesundheit und Langlebigkeit eines Menschen stark von seinem Lebensstandard abhängt. Und ein Angestellter hatte aufgrund eines stabilen Einkommens einen besseren Lebensstandard.
Mittlerweile haben sich die Dinge jedoch geändert. Es entsteht ein neues Segment indischer Kunden. Die meisten Menschen in diesem Segment sind Selbstständige oder Geringverdiener. Sie sind jedoch digital versiert und tätigen aktiv Online-Transaktionen. Aufgrund des damit verbundenen enormen Papierkrams haben sie jedoch keinen Lebensversicherungsschutz.
Bei Aegon Life haben wir uns entschieden, dieses Segment anzusprechen und Produkte speziell für sie herzustellen. Wir haben einen einfachen Kaufprozess entworfen, der keine Dokumentation erfordert. Mithilfe des digitalen Underwritings prüfen wir die Berechtigung der Versicherungsantragsteller auf alternativen Wegen, ohne dass diese Dokumente hochladen müssen. Wir können den Wohlstand des Kunden mithilfe alternativer Methoden messen, z. B. anhand der Verknüpfung seiner Mobiltelefonnummer mit seinem Bankkonto. oder ihre PAN, die uns hilft, ihr Einkommen anhand ihrer ITR-Abrechnungen zu überprüfen. Dies hat für die unteren Einkommensgruppen gut funktioniert, wo die Menschen eine Versicherungssumme zwischen Rs 5 Lakh und Rs 50 Lakh suchen.
Wir haben unseren neuen Laufzeitplan entwickelt – den Akhil Bharat Term Plan – der eine Versicherungssumme von 50.000 bis 5 Lakh Rupien bietet. Ein Antragsteller muss lediglich einen QR-Code auf seinem Telefon scannen, seine Aadhaar-Nummer eingeben, ein paar grundlegende Fragen beantworten und ein 15-sekündiges Selfie-Video zur Gesundheitsüberprüfung aufnehmen. Danach können wir die Police umgehend ausstellen. Es ist der Funktionsweise von Digi Yatra sehr ähnlich.
Wir erwägen die Einführung dieses Plans in Andhra Pradesh, da uns die Aufsichtsbehörde diesen Staat zugewiesen hat, um die Versicherungslücke zu schließen.
Darüber hinaus werden wir für weitere Kundensegmente unsere neue Sparversicherung und ein ULIP-Produkt auf den Markt bringen.
Welche Faktoren treiben Ihrer Meinung nach das Wachstum Ihres Unternehmens voran?
Die einzige große Veränderung, die sich für uns ergeben hat, ist, dass wir einen neuen Aktionär bekommen. Und der Aktionär wird eine entscheidende Rolle bei der Bancassurance-Verteilung spielen. Wir konnten uns als digitales Lebensversicherungsunternehmen etablieren, das Pionierarbeit bei der Online-Terminplanung geleistet hat. Wir werden weiterhin solche Produkte entwickeln, sie testen und den Kaufprozess so weit wie möglich vereinfachen. Reichweite ist für uns keine Herausforderung – wir können überall dort erreichen, wo die JAM-Dreifaltigkeit online Einzug gehalten hat.
Darüber hinaus gehen wir Partnerschaften mit Insurtech-, Edtech-, Healthtech- und E-Commerce-Unternehmen ein, um den Vertrieb zu verbessern. Unser Plug-and-Play-Tech-Stack ist so flexibel, dass er sich an jede Plattform anpassen lässt und nach 10–15 Testtagen für die Vermarktung jedes Produkts bereit ist.
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