Investoren und Startups arbeiten daran, nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank Rettungsleinen für Bargeld zu finden

Als sie gespannt auf Neuigkeiten warteten, wann und wie ihre SVB-basierten Mittel verfügbar sein werden, sagten Führungskräfte von Startups, sie würden Barvorschussdarlehen zu hohen Zinssätzen aufnehmen, Kreditkarten verwenden, um Rechnungen zu bezahlen, und kurzfristige Kredite mit Investoren aushandeln, um dies zu versuchen Überbrückung einer Liquiditätskrise. Einige Leiter von VC-Firmen und Startups gaben an, dass sie bereits ihre eigenen Mittel verwenden oder sich darauf vorbereiten, die Gehaltsabrechnung der kommenden Woche zu decken. Mindestens zwei E-Commerce-Startups forderten Kunden auf, mehr auf ihren Websites einzukaufen, um sich über Wasser zu halten.

Cameron Sepah, Geschäftsführer des Telemedizin-Startups Maximus,

sagte, die SVB sei die Hauptbank des Unternehmens. Am Donnerstagabend versuchte Dr. Sepah, alle Millionen Dollar, die Maximus bei SVB hatte, bis auf 250.000 Dollar abzuheben, aber die Überweisungen wurden nie durchgeführt. „Wir müssen neue Bankkonten eröffnen, neue Kreditkarten, alles umstellen“, sagte Dr. Sepah. „Wahrscheinlich sind wir jeden Tag jemandem etwas schuldig.“

Maximus wurde gesagt, dass sie bis Montag möglicherweise Zugriff auf 250.000 Dollar haben könnten, dass etwa die Hälfte ihres Geldes bis Ende der Woche verfügbar sein könnte und dass sie den Rest in drei bis sechs Monaten zurückbekommen könnten, sagte Dr. Sepah. Der dringendste Bedarf ist Bargeld für die Gehaltsabrechnung – Dr. Sepah sagte, er werde dies nächste Woche mit seinen persönlichen Mitteln decken, wenn dies erforderlich sei, und er werde Überbrückungsdarlehen in Betracht ziehen, wenn der Zeitplan für den Zugriff auf die Mittel weiter verschoben werde.

SVB war über vier Jahrzehnte zu einem Dreh- und Angelpunkt für Tech-Investments gewachsen. Startups haben in der vergangenen Woche damit begonnen, ihr Geld abzuziehen, um potenzielle Verluste bei Einlagen zu vermeiden, die den von der Bundesregierung versicherten Betrag übersteigen. Diese Abhebungen, die von einigen Risikoinvestoren gefördert wurden, lösten einen klassischen Bankensturm aus. Garry Tan, CEO von Y Combinator, bat die Gründer des berühmten Startup-Accelerators, eine Petition an Vertreter der US-Regierung zu unterzeichnen, in der gefordert wird, dass Einleger von Kleinunternehmen bei der Silicon Valley Bank wieder gesund werden.

„Das Scheitern der Silicon Valley Bank birgt ein reales Risiko einer systematischen Ansteckung“, heißt es in der Petition. „Der Zusammenbruch hat Gründern und Managementteams bereits die Angst eingeflößt, nach sichereren Häfen für ihr verbleibendes Bargeld zu suchen, was einen Bank Run auf jede andere kleinere Bank auslösen kann.“

Sara Mauskopf, CEO und Mitbegründerin des Kinderbetreuungsmarktplatzes Winnie, sagte, sie müsse bis Montag Geld für die Gehaltsabrechnung der nächsten Woche zur Verfügung haben. Sie sagte, die Bedingungen eines Darlehens, das Winnie bei SVB hatte, verlangten, dass das Startup alle seine Bankgeschäfte dort abwickelte. Infolgedessen hielt es keine Gelder bei anderen Finanzinstituten. Das Unternehmen habe ein Girokonto bei der SVB, um seine Rechnungen zu bezahlen, sowie ein Kassenabrechnungskonto, um ein wenig Zinsen zu verdienen, sagte der Vorstandsvorsitzende.

„In Zeiten wie diesen lernt man einige harte Lektionen“, sagte sie.

Für kurzfristiges Kapital nimmt Winnie einen kleinen Vorschusskredit von Stripe auf, der zu einem stolzen Zinssatz von 10 % kommt, sagte sie. Im Moment ist die CEO dankbar, dass ihre Firmenkreditkarten des Fintech-Unternehmens Brex funktionieren und es ihr ermöglichen, die Rechnung für Cloud Computing zu bezahlen, um die Website des Unternehmens aufrechtzuerhalten.

„Ich suche wie wild nach Bargeld aus dem Nichts“, sagte Frau Mauskopf. „Ich werde etwas haben, auch wenn das von meinem persönlichen Bankkonto kommen muss. Ich bin bereit, dafür zu sorgen, dass meine Mitarbeiter bezahlt werden“, sagte sie. Das Unternehmen brauche derzeit weniger als 250.000 US-Dollar, die am Montag von der ehemaligen SVB verfügbar sein sollten, aber sie suche immer noch nach Alternativen als Backup.

Winnie hat 29 Mitarbeiter und hatte bis zum SVB-Shutdown mehr als zwei Jahre Laufbahn, sagte sie.

Parker Conrad, der CEO des Zahlungsanbieters Rippling, twitterte, dass das Unternehmen mit dem bei SVB festsitzenden Bargeld seine eigenen Bilanzfondszahlungen über JPMorgan Chase & Co für dringende Gehaltszahlungen verwendet habe, die es für seine Kunden abwickelt.

Omsom, das asiatische Kochsaucen verkauft, schrieb am Samstag eine E-Mail an Kunden und beschrieb das Chaos, das durch die Schließung von SVB verursacht wurde, wo das Unternehmen sagte, es habe sein gesamtes Kapital.

„Wir navigieren durch eine Rezession, den Kater einer Pandemie, gesellschaftspolitische Traumata und jetzt den zweitgrößten Bankenzusammenbruch in der amerikanischen Geschichte“, schrieben die Gründer der Marke. „Kleine Unternehmen im ganzen Land kämpfen um unser Leben – also unterstützen Sie uns bitte. Kaufen Sie Produkte, kaufen Sie Geschenkkarten, teilen Sie unsere Geschichten – jede kleine Handlung hilft“, schrieben sie.

Benjamin Miller, Geschäftsführer der Investmentplattform Fundrise, sagte am Freitagabend auf Twitter, dass das Unternehmen bereit sei, SVB-Kunden eine Überbrückungsfinanzierung bereitzustellen. In einem Interview am Samstag sagte er, er habe stundenlang mit Unternehmen telefoniert, die nach Finanzierungsmöglichkeiten suchten. „Man muss innerhalb von 24 Stunden ein Programm von Grund auf neu erstellen“, sagte er.

Die Erfahrung, mit den Unternehmen zu sprechen, habe die Augen geöffnet, sagte er. „Es kaskadiert. Es gibt große Unternehmen, mit denen ich spreche, und alle ihre Lieferanten haben das gleiche Problem, und ihre Gehaltsabrechnung hat das gleiche Problem. Es kaskadiert um das Ökosystem herum.“

Herr Miller sagte, dass er glaubt, dass die Bereitstellung einer Überbrückungsfinanzierung für SVB-Kunden aufgrund der Vermögenswerte, die sie haben, ein geringes Risiko darstellen würde. Laut der Federal Reserve verfügte die Silicon Valley Bank zum 31. Dezember über Vermögenswerte in Höhe von 209 Milliarden US-Dollar und ist die 16. größte in den USA

Einige Gründer haben bereits eingehende Angebote von Investoren erhalten, darunter Family Offices und Hedgefonds, die angeboten haben, bei der SVB haftende Einlagenforderungen zu hohen Rabatten zu kaufen, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Risikoinvestoren, darunter Andreessen Horowitz, haben den letzten Tag damit verbracht, ihre Startups über ihre Liquiditätslage zu befragen und kurzfristige Kredite für diejenigen vorzubereiten, die Hilfe benötigen, um ihre unmittelbaren Lohnverpflichtungen zu erfüllen. Matt Murphy, ein Partner bei Menlo Ventures, sagte am Samstag, dass er mehrere solcher Kredite für Startups eingerichtet habe und schätzte, dass etwa 15 % der Portfoliounternehmen des Unternehmens Unterstützung bei der Gehaltsabrechnung benötigten.

Hemant Taneja, ein geschäftsführender Gesellschafter des Venture-Unternehmens General Catalyst, sagte, dass fast 10 % seiner Portfoliounternehmen im Zusammenhang mit SVB Gehaltsunterbrechungen hatten. Eines seiner Unternehmen, das nächste Woche im Rahmen eines Deals übernommen werden sollte, wird jetzt aufgehalten, sagte er und fügte hinzu, dass größere Unternehmen nicht so viel Einfluss spüren, weil ihr Geld auf mehr Banken verteilt wurde.

Am Samstag sagte Herr Taneja, General Catalyst suche immer noch nach Möglichkeiten, betroffenen Portfoliounternehmen zu helfen, beispielsweise durch die Einrichtung einer Kreditlinie für sein Geschäft, um es ihm zu ermöglichen, kurzfristige Kredite zu vergeben. „Alle Firmen bemühen sich, das herauszufinden.“

General Catalyst gehörte zu einer Gruppe prominenter Venture-Firmen, die eine gemeinsame Erklärung auf Twitter veröffentlichten, in der sie sagten, wenn SVB einen Käufer finden würde, würden sie ihre Portfoliounternehmen ermutigen, ihre Bankbeziehung mit ihnen wieder aufzunehmen.

„SVB spielte eine wichtige Rolle im Ökosystem“, sagt Herr Taneja. „Diese Branche braucht eine Bank wie die SVB.“

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