Eine Bundesjury in Manhattan hat am Donnerstag einen Finanzmanager wegen Wertpapierbetrugs im Zusammenhang mit einem millionenschweren Insiderhandelsprogramm verurteilt, bei dem es um die Fusion des Social-Media-Unternehmens des ehemaligen Präsidenten Donald J. Trump mit einer börsennotierten Briefkastenfirma ging.
Die Bundesanwaltschaft hatte Bruce Garelick wegen Wertpapierbetrugs und Verschwörung in fünf Fällen angeklagt. Die Behörden behaupteten, Herr Garelick habe vertrauliche Informationen an seinen Chef und mindestens eine weitere Person weitergegeben, dass die Trump Media & Technology Group, die Muttergesellschaft von Truth Social, kurz davor stehe, im Oktober 2021 eine Fusion mit der Digital World Acquisition Group, der Shell, anzukündigen Unternehmen.
Die Informationen halfen zwei Brüdern – Michael Shvartsman und Gerald Shvartsman –, fast 23 Millionen US-Dollar an illegalen Handelsgewinnen zu erzielen, indem sie Digital World-Wertpapiere vor der Ankündigung kauften, was die Aktie in die Höhe schnellen ließ. Herr Garelick, der für Michael Shvartsman bei einer kleinen in Miami ansässigen Risikokapitalfirma namens Rocket One arbeitete, verdiente etwa 50.000 US-Dollar, indem er mit Informationen handelte, die nach Angaben der Behörden nicht öffentlich waren.
Letzten Monat beschlossen die Shvartsman-Brüder, auf einen Prozess zu verzichten und bekannten sich der Anklage wegen Wertpapierbetrugs schuldig. In ihren Einspruchsvereinbarungen haben die Staatsanwälte eine Haftstrafe von etwa vier bis fünf Jahren für Michael Shvartsman empfohlen; und drei bis vier Jahre für seinen jüngeren Bruder.
Die Behörden sagten, Michael Shvartsman habe einen Teil des Erlöses aus dem Programm verwendet, um eine Luxusyacht im Wert von 14 Millionen US-Dollar zu kaufen, die er Provocateur nannte.
In den Gerichtsakten identifizierten die Staatsanwälte mehrere andere Personen, die zum Zeitpunkt der Ankündigung der Fusion gewinnbringende Geschäfte getätigt hatten, aber keinem von ihnen wurde ein Fehlverhalten vorgeworfen.
Theoretisch könnte Herr Garelick zu mindestens 25 Jahren Gefängnis verurteilt werden.
Er kandidierte für das Urteil und stand der Jury gegenüber. Er trug einen dunklen Anzug und eine graue Krawatte. Nach der Urteilsverkündung setzte sich Herr Garelick mit der Hand auf den Kopf und wirkte emotional.
Die Jury hatte etwa fünf Stunden lang beraten. Er wird am 12. September verurteilt.
Herr Garelick, 54, ein ehemaliger Hedgefonds-Manager, war Vorstandsmitglied von Digital World. Er trat dem Vorstand bei, nachdem Rocket One zugestimmt hatte, einer der ersten Investoren von Digital World zu werden, das als Special Purpose Acquisition Corporation (SPAC) organisiert war.
Digital World hat bei seinem Börsengang im September 2021 rund 300 Millionen US-Dollar von Investoren eingesammelt. Etwas mehr als einen Monat später gab die SPAC einen Deal zur Fusion mit Trump Media bekannt. Nach langer Verzögerung wurde die Fusion vollzogen im März und Trump Media wurde ein börsennotiertes Unternehmen. Der fast 70-prozentige Anteil von Herrn Trump an der Firma hat einen Wert von fast 6 Milliarden US-Dollar.
Herr Garelick trat schließlich aus dem Vorstand von Digital World zurück, nachdem Bundesanwälte dem Unternehmen im Sommer 2022 Vorladungen zugestellt hatten, um Informationen über Rocket One zu erhalten.
Von Staatsanwälten während des einwöchigen Prozesses vorgelegte Beweisstücke hatten gezeigt, dass Herr Garelick Monate vor dem Börsengang von Digital World in E-Mails mit Personen, die neben Rocket One investiert hatten, die Briefkastenfirma manchmal als „Trump Media Group SPAC“ bezeichnet hatte.
In einem Schlussplädoyer beschrieb Daniel Nessim, ein Bundesanwalt, Herrn Garelick als einen „kultivierten Fachmann“, der „betrug“ und Insiderinformationen nutzte, um sich selbst und seinem Chef Michael Shvartsman zu nützen.
Herr Garelick sagte in seinem Namen aus und sagte, er habe nie jemandem einen Tipp über den Stand des Deals gegeben. Er sagte, er helfe seinem Chef bei der Entwicklung einer Strategie für den Handel mit Wertpapieren, die er vor dem Börsengang von Digital World erworben habe. Während des Prozesses vermuteten die Anwälte von Herrn Garelick, dass eine andere Person, die mit den Shvartsman-Brüdern befreundet war, möglicherweise Aktualisierungen des Deals durchsickern ließ.
Die Insiderhandelsuntersuchung wurde durch einen Anstieg der Käufe von Wertpapieren von Digital World auf dem freien Markt ausgelöst, nur wenige Tage vor der offiziellen Ankündigung eines Deals mit Trump Media. Damals war Digital World nur einer von vielen oft obskuren SPACs, die an die Börse gegangen waren.
Der Prozess gegen Herrn Garelick fiel mit dem ersten Strafprozess gegen Herrn Trump zusammen, der in einem Gerichtsgebäude des Staates New York gleich die Straße hinauf stattfindet. Herrn Trump wird vorgeworfen, in den letzten Tagen des Präsidentschaftswahlkampfs 2016 an einem Plan zur Verschleierung von Schweigegeldzahlungen an Stormy Daniels, einen Erwachsenenfilmstar, teilgenommen zu haben, um ihre Geschichte einer sexuellen Liaison, die sie angeblich mit Herrn Trump hatte, zu unterdrücken . Trumpf.
Kirsten Noyes hat zur Forschung beigetragen.
