Was kommt Ihnen in den Sinn, wenn Sie das Wort „Globale Bankenkrise“ hören? Kommt Ihnen das Ereignis des Jahres 2008 in den Sinn? Nun, im Jahr 2023 könnte uns eine andere Entwicklung bevorstehen, da einige der großen Banken weltweit nach ein paar erfolgreichen Jahren vor großen Liquiditätsproblemen standen. Erleben wir also eine weitere globale Bankenkrise? Und ist es an der Zeit, auf DeFI umzusteigen?
Es war das Jahr 2019, als eine bestimmte Krankheit namens Coronavirus im Begriff war, sich weltweit auszubreiten, und der Bankensektor verzeichnete nach der Großen Rezession ein jahrzehntelanges Wachstum. Von diesem Zeitpunkt an vier Jahre später, bis zum Jahr 2023, wo die Pandemie ebenfalls vorbei ist und der Bankensektor in aller Stille einer Krise gegenübersteht, die einigen der wichtigsten Akteure in seinem Bereich Probleme bereitet hat. Was zwischen 2019 und 2023 geschah, war ein beispielloses Ereignis, das dem Bankensektor zugute kommen könnte.
Wenn wir den Zeitraum zwischen 2020 und 2021 betrachten, als die Coronavirus-Pandemie zunahm, greifen viele Regierungen auf Konjunkturpakete und Hilfsprogramme zurück, um das Wohlergehen der Menschen zu retten. Allein in den USA wurden zwei große Konjunkturpakete aufgelegt, die der Wirtschaft zusammen mehr als 4,1 Billionen US-Dollar einbrachten. Dieser zusätzliche monetäre Anreiz wird irgendwie seinen Weg in die Banken finden und ihnen am Ende massive Einlagen bescheren.
Eine dieser Banken ist die SVB, die in weniger als einem Jahr einen massiven Anstieg ihrer Einlagen und das Dreifache ihrer Gesamtaktiva verzeichnete. Auch andere US-Banken verzeichneten einen erheblichen Anstieg ihrer Einlagen, der mehr als 20 % im Vergleich zu den Zahlen vor der Pandemie ausmachte. Darüber hinaus waren Teil des massiven Konjunkturpakets Zinssubventionen für Kredite, die den Banken dabei helfen sollten, während ihrer gesamten Geschäftstätigkeit ein gesundes Verhältnis von Krediten zu Einlagen aufrechtzuerhalten.
Diese Maßnahmen wurden eingesetzt, um sicherzustellen, dass Einzelpersonen oder Institutionen über genügend Liquidität verfügen, um die schwierigen Zeiten der Pandemie zu überstehen. Sie werden jedoch auch dem Bankensektor in vielerlei Hinsicht zugute kommen. Die Haupteinnahmequelle des Bankensektors ist die Zinsdifferenz zwischen den von den Banken erhaltenen Einlagen und den ausgegebenen Krediten, die als Spread bezeichnet wird. Im Wesentlichen verfügt der Bankensektor derzeit über riesige Mengen an Einlagen, die er problemlos verleihen und mit der wachsenden Geldmenge problemlos große Gewinne erzielen kann.
Die Einnahmen der US-Banken verzeichneten einen Rekordanstieg von 90 % auf 279,1 Milliarden US-Dollar und auch die gesamte Marketingkapitalisierung des globalen Bankensektors erreichte im Jahr 2021 mit 16 Billionen US-Dollar ihren Höhepunkt. Es folgten Allzeithochs bei anderen Anlageinstrumenten wie Aktien und digitalen Vermögenswerten, die im November 2021 erreicht wurden. Dies alles sind großartige Neuigkeiten für den Bankensektor, da die Gewinne und die Liquidität hoch sind, da weiterhin Geldspritzen aus diesen Konjunkturpaketen an die Bank fließen.
Natürlich wird dieser Sonnenschein anhalten, bis er schließlich vergeht und dunkle Wolken aufziehen, während der Sturm zu brauen beginnt. Dieser Sturm traf den Bankensektor auf unterschiedliche Weise, aber die „Tapering“-Maßnahmen der FED scheinen der Hauptgrund dafür zu sein. Da die Inflation und die Geldmenge weiter wachsen, streben die FED und Regierungen verschiedener Länder an, die Zinssätze anzuheben, um Ausgaben zu verhindern und die Geldmenge auf ein normales Niveau zurückzuführen.
Dies wirkt sich in erheblichem Maße auf die Banken aus, da es auch bedeutet, dass ein Großteil der Liquidität entweder in Form von Abhebungen oder Ausfällen aufgrund eines hohen Zinssatzes abgezogen wird. Für die Großbanken, die über ausreichend diversifizierte Portfolios verfügen, um jederzeit eine gesunde Liquidität zu gewährleisten, dürften diese Faktoren kein wesentlicher Faktor sein, sie wirken sich jedoch auf mittel- bis niedrigrangige Banken aus. Eines dieser Beispiele ist erneut die SVB, die Anfang 2023 aufgrund eines Bankensturms zusammenbrechen musste.
Jeder stellt sich die Frage: Stehen wir vor einer globalen Bankenkrise? Diese Panik wurde offensichtlich durch den Zusammenbruch von SVB und Signature Bank im März ausgelöst, aber offensichtlich sind wir noch nicht ganz am Ziel. Klar ist, dass wir nicht auf eine Wiederholung von 2008 zusteuern, aber die Indikatoren deuten darauf hin, dass die Aussichten für dieses Jahr nicht positiv sind. Während das Gesamteinlagenwachstum in diesem Jahr weiter zunimmt, gingen die Gewinne des globalen Bankensektors im Jahr 2022 um mehr als 6 % zurück.
Auch die Credit Suisse ist eine Großbank, die das gleiche Schicksal erleiden könnte wie die SVB, wenn die UBS nicht zur Rettung einspringt und ihre Konkurrenten aufkauft. Auch die First Republic Bank verbuchte einen Verlust von mehr als 102 Milliarden US-Dollar und erlebte einen Einbruch ihres Aktienkurses um mehr als 50 % an einem einzigen Tag. Das bisherige Rettungspaket für den Zusammenbruch dieser großen amerikanischen Banken belief sich auf mehr als 400 Milliarden US-Dollar und könnte weiter steigen, da in diesen schwierigen Zeiten immer mehr Banken aussteigen.
Klar ist, dass sich diese Bankenkrise auf andere Sektoren wie den Immobilienmarkt und die Automobilindustrie ausgeweitet hat und in vielen großen Ländern zu einer möglichen Rezession geführt hat. Einige Länder wie die USA, China und Europa nähern sich einer Rezession, während die Situation in Argentinien und Sri Lanka noch viel schlimmer ist. Alles in allem wird die Bankenkrise, die in aller Munde ist, nur langsam auf dem Weg zur Erholung sein, und es ist immer noch unklar, wann sie zu Ende sein wird.
Es ist ziemlich seltsam, dass der DeFI-Bereich, der im Jahr 2023 15 Jahre alt sein wird, immer mit seinen traditionellen Gegenstücken verglichen wird, die seit mehr als 100 Jahren existieren. Technisch gesehen leidet der DeFI-Bereich als Ganzes unter dem gleichen Problem wie TradFI, das im Jahr 2021 ein wahnsinniges Wachstum verzeichnet, im Jahr 2022 jedoch mit einer Liquiditätskrise konfrontiert ist, da die Kapitalzuführung versiegt. Auch der digitale Vermögenswert und der NFT stoßen nicht gerade auf großen Optimismus, nachdem sie mehr als 80 % ihres Wertes verloren haben.
Was die Menschen jetzt brauchen, ist ein Hafen, der ihre Investitionen schützt und gleichzeitig im Laufe der Zeit an Wert gewinnt. Während dieser Stimulus-Ära, in der sowohl Banken als auch DeFI große Kapitalspritzen von ihren Einlegern und Investoren erhalten, bleibt die Frage, wie diese Finanzinstitute das Kapital verwalten und nicht nur für sich selbst, sondern auch für ihre Einleger, die diese Liquidität dringend benötigen, Renditen erzielen können.
Der Zusammenbruch in den Jahren 2022 und 2023 zeigt, dass einige Finanzinstitute zwar wissen, wie man Gewinne erwirtschaftet, aber vergessen, dies nachhaltig zu tun. Die meisten wissen, wie sie einen guten ROE aufweisen, vergessen jedoch, wie sie mit der richtigen Risikomanagementstruktur sicherstellen, dass die Liquidität weiterhin gesund bleibt. Diese Rezession wird auf die Probe stellen, wer bessere Leistungen erbringen kann, da ihre Nachhaltigkeit ins Wanken gerät.
DeFI verfügt zwar über alle Eigenschaften der Blockchain-Technologie, die sie zu einem Potenzial für die Zukunft machen sollten, aber wenn es mit TradFI konkurrieren will, muss es einen Großteil der in diesem Bereich verloren gegangenen Richtung überdenken. 2023 wird für jeden Finanzsektor ein wichtiger Wendepunkt sein, und die Institutionen, die in diesen herausfordernden Zeiten überleben und gedeihen, werden auch in den kommenden Jahren dominieren, wenn die Erholung beginnt.
Wir von Nagaya Technologies Pte. Ltd ist sich darüber im Klaren, dass das Jahr 2023 möglicherweise nicht so begonnen hat, wie alle erwartet hatten. Wir hoffen, dass es im Restjahr zu einer Aufwärtsbewegung der Weltwirtschaft kommt. Aus diesem Grund haben wir auch die weltweit ersten hybriden digitalen Assets namens Nagaya geschaffen, die bald Teil der Revolution hin zu nachhaltigen digitalen Assets für den globalen DeFI-Bereich sein werden und Ihnen allen einen enormen Mehrwert bieten. Wenn Sie mehr über Nagaya erfahren möchten, besuchen Sie unsere Website unter www.nagaya.co
Oder Sie sprechen uns unter an t.me/nagayaofficial
