Die Zeit für Piyush Gupta?, Banking & Finance von DBS wird knapp

Es kommt selten vor, dass ein Bankchef eine 30-prozentige Kürzung der variablen Vergütung in Kauf nimmt – nachdem er eine Rekordrendite von 18 Prozent auf das Eigenkapital erzielt hat.

Damit hat Piyush Gupta, der Vorstandsvorsitzende der DBS Group Holdings, die Rolle kleiner Dinge – wie eines überhitzten Rechenzentrums – erkannt, die eine Bank im digitalen Zeitalter gut, durchschnittlich oder schlecht machen.

Aber die Gehaltskürzung um 3 Millionen US-Dollar zeigt auch, wie weit Singapurs größter Kreditgeber davon entfernt ist, die Ambitionen seines CEO zu verwirklichen. Unter Gupta strebte DBS immer danach, weniger eine Bank, sondern mehr ein Technologieunternehmen zu sein. Und nicht irgendein Technologieunternehmen, sondern eines, das mit einigen der am meisten bewunderten Marken der Welt mithalten kann. Wie DBS McKinsey & Co mitteilte, bestand der Plan darin, die Initialen von Google, Amazon, Netflix, Apple, LinkedIn und Facebook auszuleihen, das fehlende D hinzuzufügen und voilà: Sie haben Gandalf von Der Herr der Ringe.

Das Problem ist, dass dem Zauberer des asiatischen Bankwesens nach mehr als 14 Jahren an der Spitze von DBS die Zeit davonläuft: Die Nachfolge steht vor der Tür. Um sein Vermächtnis als Bankier zu festigen, der Gandalf DBS eingebracht hat, muss der CEO schnell handeln. In den Jahresergebnissen vom Mittwoch (7. Februar) versprach Gupta, einzelne Fehlerquellen für wichtige Dienste im laufenden Quartal zu beseitigen. Die Bank sei außerdem kurz davor, einen Chief Information Officer zu ernennen, sagte er.

Ins Stocken geratene Geldautomatentransaktionen und andere technische Störungen wurden zur Achillesferse des Kreditgebers in einem ansonsten viel besseren Jahr, als ich erwartet hatte. Die Probleme im US-Regionalbankwesen konnten die Kampagne der Federal Reserve, die Zinssätze länger hochzuhalten, nicht zum Scheitern bringen. Das half DBS dabei, eine saftige Gewinnspanne aus seinen Krediten zu erzielen. Im Eigenheimbereich konnten die erhöhten Kreditkosten Erstkäufer von Eigenheimen vor Ort nicht abschrecken. Die Hypothekennachfrage in Singapur ist seit Ende 2021 tendenziell rückläufig, aber sie ist nicht von der Klippe gefallen.

Doch vor den Ergebnissen verloren die DBS-Aktien innerhalb eines Jahres fast 12 Prozent, das schlimmste unter den drei einheimischen Banken des asiatischen Finanzplatzes. Es waren nicht große Kreditpannen oder spektakuläre Zinsfehlkalkulationen, die die Performance beeinträchtigten, sondern alltägliche betriebliche Pannen. Am Ende wird 2023 als das Jahr in Erinnerung bleiben, in dem DBS seine Kunden und die Regulierungsbehörde verärgerte und einen Geschäfts- und Reputationsschaden erlitt, der von der von Euromoney 2016 zur besten digitalen Bank der Welt gekürten Bank nicht zu erwarten war.

Die Gebrechen hätten behoben werden sollen, nachdem die digitalen Dienste im Jahr 2021 zwei Tage lang ausgefallen waren. Jetzt muss DBS in einem etwas ungünstigeren Umfeld aufholen. Alle Kreditgeber mit Engagement in China sind besorgt über die sich verschlechternde Wirtschaft des Festlandes und ihre Auswirkungen auf den Rest der Welt. Obwohl Gupta dieses Jahr immer noch eine starke Eigenkapitalrendite von 15 bis 17 Prozent prognostiziert, gäbe es einen Kompromiss zwischen Rentabilität und Wachstum. Es wird erwartet, dass sich die Nettozinsmarge gegenüber dem Dezemberquartal von 2,1 Prozent leicht verlangsamt, aber das Kreditwachstum könnte sich fortsetzen, unterstützt durch die Übernahme des Verbrauchergeschäfts der Citigroup in Taiwan durch den Kreditgeber.

Die Kreditqualität bleibt derweil stabil. Da die Quote notleidender Kredite derzeit bei 1,1 Prozent liegt, gibt es genügend Spielraum, um Rückstellungen für Verluste zu bilden, ohne die Investitionen in Technologie drosseln zu müssen, was für Gupta in diesem Jahr oberste Priorität haben muss.

Es ist bedauerlich, dass DBS, wenn die Tech-Welt – Titanen und Startups gleichermaßen – von generativer künstlicher Intelligenz begeistert sind, bei einer Version dessen bleiben muss, was der amerikanische Psychologe Frederick Herzberg als „Hygienefaktor“ bezeichnet hat: Eine Bank-App, die rund um die Uhr funktioniert Kunden nicht dazu motivieren, es häufiger zu nutzen; Aber eine einzige Panne kann sie unglücklich machen.

Vergessen Sie den Rang neben den bekanntesten Technologiemarken der Welt. Die Herausforderung besteht derzeit darin, die Grundlagen richtig hinzubekommen. Als Gandalf der Graue seine Aufgabe auf Mittelerde nicht erfüllen konnte, gab der Schriftsteller JRR Tolkien dem Zauberer eine zweite Chance. In gewisser Weise könnte 2024 das Jahr des 64-jährigen Gupta als Gandalf der Weiße sein. Unter seiner Führung hat DBS die großen Entscheidungen größtenteils richtig gemacht. Wenn die Bank nicht mehr Schlagzeilen wegen ihrer Servicemängel macht als mit ihrer Eigenkapitalrendite – die im Jahr 2023 drei Prozentpunkte höher ist als im Vorjahr –, werden die Anleger nachsichtig sein. Es ist Zeit, sich mit den kleinen Dingen auseinanderzusetzen. BLOOMBERG

Andy Mukherjee ist Kolumnist bei Bloomberg Opinion und berichtet über Industrieunternehmen und Finanzdienstleistungen in Asien. Zuvor arbeitete er für Reuters Zeiten der Meerenge und Bloomberg News.