Die USA stehen kurz vor dem Zahlungsausfall, die G7-Staaten achten auf die Widerstandsfähigkeit des Bankensystems

Der politische Stillstand bei der Anhebung der Schuldenobergrenze der Vereinigten Staaten in Höhe von 31,4 Billionen US-Dollar droht, das Land bereits am 1. Juni in einen beispiellosen Zahlungsausfall zu treiben, wenn der Kongress nicht handelt.

Präsident Joe Biden sagt, dass eine Nichtanhebung der Schuldengrenze die US-Wirtschaft in eine Rezession stürzen und Tausende von Arbeitsplätzen vernichten würde. Finanzministerin Janet Yellen geht sogar noch weiter und sagt, ein Zahlungsausfall würde einen weltweiten Wirtschaftsabschwung auslösen und das Risiko bergen, die weltweite Wirtschaftsführerschaft der USA zu untergraben.

Biden und führende Abgeordnete der rivalisierenden Republikanischen Partei trafen sich am 9. Mai, um die Angelegenheit zu besprechen. Er fordert eine bedingungslose Erhöhung der selbst auferlegten Kreditobergrenze des Bundes. Aber der Sprecher des republikanischen Repräsentantenhauses, Kevin McCarthy, sagt, seine Kammer werde einem Deal nur dann zustimmen, wenn Biden rückwirkenden Kürzungen der Staatsausgaben zustimmt, um ein wachsendes Haushaltsdefizit zu beheben.

Das Haushaltsdefizit erreichte im März 378 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 193 Milliarden US-Dollar im Vorjahr, da die Ausgaben die Einnahmen überstiegen. Damit ist das Haushaltsdefizit seit Jahresbeginn um 65 % höher als im Vorjahr und beträgt 1,1 Billionen US-Dollar.

„Wir sollten unsere Ausgaben im Zusammenhang mit der Schuldenobergrenze zumindest etwas zurückhalten, und das ist nicht ungewöhnlich“, sagt Mitch McConnell, Vorsitzender der Republikaner im Senat. „Wir waren hier schon einmal. Schuldenobergrenzen gingen häufig mit anderen Maßnahmen einher. Es ist an der Zeit, dass der Präsident ernst wird und sich einfach mit dem Sprecher zusammensetzt und eine Lösung findet.“

Aber Biden behauptet, dass die Forderungen nach Budgetkürzungen von Interessen an fossilen Brennstoffen getrieben werden, wobei Öl- und Gasunternehmen von der Regierung verlangen, dass sie Steuergutschriften für Privatpersonen und Unternehmen abschafft, die energiesparende Geräte installieren.

Ein weiteres für den 12. Mai geplantes Treffen zwischen Biden und führenden Gesetzgebern zur Schuldenobergrenze wurde auf die folgende Woche verschoben. Der Präsident hat nicht ausgeschlossen, dass er sich auf den 14. Zusatzartikel zur US-Verfassung beruft, um die Schuldengrenze für verfassungswidrig zu erklären. Dies sei ein unerprobter Ansatz, der einen Rechtsstreit erfordern würde, sagte er.

Die Stärkung des globalen Finanzsystems steht auf der Tagesordnung der Finanzführer der Gruppe der Sieben (G7) fortgeschrittener Volkswirtschaften, die sich am 11. und 13. Mai in der japanischen Stadt Niigata treffen. Der jüngste Zusammenbruch der First Republic Bank verstärkt die Befürchtungen hinsichtlich der Stabilität des US-Bankensektors.

Diese und andere aktuelle Bankpleiten in den USA haben zu zunehmenden Rufen nach einer besseren globalen Regulierungsaufsicht über neue Risiken für den Finanzsektor geführt, wie zum Beispiel Anstürme digitaler Banken.

„Das Finanzumfeld hat sich mit dem Aufkommen von sozialen Medien und Internetbanking dramatisch verändert“, sagt Japans Finanzminister Shunichi Suzuki, der den Vorsitz beim Treffen der G7-Finanzpolitiker führen wird. „Auf solche Veränderungen zu reagieren ist für Länder auf der ganzen Welt zu einer gemeinsamen Herausforderung geworden.“

Laut Reuters reduzieren US-Banken aufgrund der jüngsten Turbulenzen ihre Kreditvergabe, was private Kreditunternehmen dazu veranlasst, nach neuen Kreditmöglichkeiten Ausschau zu halten. Blackstone, einer der weltweit größten privaten Kreditgeber, sieht einen „goldenen Moment“ für die Ausweitung seines Kreditgeschäfts.

Etwa 46 % der von der US-Notenbank befragten Banken haben im zweiten Quartal 2023 eine Verschärfung der Kreditvergabestandards gemeldet, verglichen mit 39 % im vierten Quartal des vergangenen Jahres.

Laut Bloomberg werden sich die G7-Finanzgespräche auch mit Versuchen zur Eindämmung der Inflation, Schuldenerleichterungen für ärmere Länder, der Schaffung widerstandsfähigerer Lieferketten und Möglichkeiten zur Blockierung der Bemühungen Russlands zur Umgehung von Sanktionen befassen.

Und die US-Schuldenobergrenze spielt eine wichtige Rolle. Der Gouverneur der japanischen Zentralbank, Kazuo Ueda, sagte, er sei „vertraulich, dass die US-Behörden ihr Bestes tun werden, um dies zu verhindern“. US-Präsident Joe Biden hat angedeutet, dass er möglicherweise seine Reise zum G7-Gipfel nächste Woche absagen muss, wenn die Schuldenkrise nicht rechtzeitig gelöst wird.

Tunesien und Ägypten scheinen auf große Schuldenkrisen zuzusteuern, die Auswirkungen auf die gesamte nordafrikanische Region haben könnten. Der Mangel an lebenswichtigen Gütern und die Dysfunktion der Finanzmärkte stellen die Länder vor große Herausforderungen. Ägypten ist die größte Volkswirtschaft Nordafrikas und galt lange Zeit als zu groß, um scheitern zu dürfen. Tunesien ist als Ursprungsland der Aufstände des Arabischen Frühlings vor einem Jahrzehnt von Bedeutung.

Die jährliche Inflationsrate in den USA ist zum ersten Mal seit zwei Jahren unter 5 % gefallen. Der Verbraucherpreisindex (VPI) stieg in den zwölf Monaten bis April um 4,9 %, verglichen mit 5,0 % im März. Die Inflation bleibt jedoch aufgrund der Mietkosten und der steigenden Preise für Benzin und gebrauchte Kraftfahrzeuge hoch, was die Hoffnungen auf Zinssenkungen in diesem Jahr zunichte machen könnte.

China steht vor dem gegenteiligen Problem: Deflationsdruck lastet auf seiner Wirtschaft. Der VPI stieg im April gegenüber dem Vorjahr nur um 0,1 % – der langsamste Anstieg seit mehr als zwei Jahren – was darauf hindeutet, dass möglicherweise weitere Konjunkturmaßnahmen erforderlich sein könnten, um eine lückenhafte Erholung nach der COVID-Krise anzukurbeln. Chinas Importe gingen im April stark zurück, wobei der Rückgang um 7,9 % die Anzeichen einer schwachen Inlandsnachfrage verstärkte.

Australiens neuer Haushalt umfasst 14,6 Milliarden AUD (9,8 Milliarden US-Dollar) an Lebenshaltungskostenerleichterungen für Familien und Unternehmen. Sie besteht darauf, dass der vierjährige Ausgabenplan die Inflation nicht anheizen wird, die im ersten Quartal nachgelassen hat, aber immer noch in der Nähe des 30-Jahres-Höchstwerts von 7,0 % liegt. Das Land verzeichnete seinen ersten Haushaltsüberschuss seit 15 Jahren dank Rekordgewinnen aus dem Bergbau und einem starken Arbeitsmarkt, der die Einkommenssteuereinnahmen steigerte und gleichzeitig die Sozialleistungen einschränkte.

Der chinesische Yuan hat im März zum ersten Mal den Dollar als am häufigsten verwendete Währung für grenzüberschreitende Transaktionen in China abgelöst. Laut Reuters ist dies darauf zurückzuführen, dass China seine Nutzung des Yuan für den Kauf russischer Waren drastisch erhöht hat. Allerdings bleibt der Anteil des Yuan am weltweiten Zahlungsverkehr laut SWIFT mit 2,5 % gering, verglichen mit 39,4 % für den Dollar und 35,8 % für den Euro.

Die künftigen Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank werden „marginaler“ ausfallen, sagte der Bankpolitiker François Villeroy de Galhau gegenüber der Zeitungsgruppe EBRA. Die Bank verlangsamte letzte Woche das Tempo ihrer Erhöhungen auf 25 Basispunkte und setzte die Zinsen auf 3,25 % fest, da sie die Inflation bis 2025 auf 2 % senken will.

Die Bank of England hat ihren Leitzins um einen Viertelprozentpunkt auf 4,5 % angehoben. Dies ist der zwölfte Anstieg in Folge, und der Gouverneur der Bank sagt, sie werde „auf Kurs bleiben“, da sie versucht, die Inflation auf 10,1 % einzudämmen – die schnellste aller großen Volkswirtschaften.

Das BIP-Wachstum der Philippinen fiel im ersten Quartal mit 6,4 % auf den niedrigsten Stand seit zwei Jahren, da die glühende Inflation und die hohen Zinsen den Konsum dämpften. Positive Daten in Bereichen wie der Arbeitslosenquote deuten jedoch immer noch auf einen positiven Ausblick für 2023 hin, und das Land bleibt auf dem richtigen Weg, sein Wachstumsziel von 6,0 bis 7,0 % für das Jahr zu erreichen.

Die Kryptowährungsbörse Binance hat diese Woche aufgrund eines Anstiegs ausstehender Transaktionen die Bitcoin-Abhebungen vorübergehend eingestellt. Es heißt, die Unterbrechung sei darauf zurückzuführen, dass den Bitcoin-Minern keine ausreichend hohe Belohnung geboten wurde, um die Trades auf der Blockchain zu protokollieren. Binance hat im März auch Ein- und Auszahlungen unter Berufung auf technische Probleme ausgesetzt.

Was kommt als nächstes für die Weltwirtschaft? Von Rezessionsaussichten bis hin zu strukturellen Herausforderungen: Hier sind die Höhepunkte der Chefökonomen-Briefing-Sitzung beim Wachstumsgipfel 2023 des Weltwirtschaftsforums.

Eine neue Ära der Industriepolitik wurde eingeleitet, indem Regierungen eine aktivere Rolle in der Wirtschaft übernahmen, schreibt Spencer Feingold, Digitalredakteur des World Economic Forum, nach der Veröffentlichung des neuesten Chief Economists Outlook des Forums. Diese Maßnahmen umfassen Steuergutschriften, schützende Handelsvorschriften und direkte öffentliche Investitionen und zielen meist auf die Unterstützung von Schlüsselindustrien wie Schwerindustrie, Militärproduktion, Energie und Spitzentechnologie ab.

Es wurde festgestellt, dass eine Erhöhung der Ausgaben für Forschung und Entwicklung (F&E) im Verhältnis zum BIP die Arbeitslosenquote eines Landes senkt. Der Global Future Council des Weltwirtschaftsforums zur Zukunft der Schaffung von Arbeitsplätzen untersucht, wie Forschung und Entwicklung Ländern dabei helfen können, Prioritäten zu setzen, Anreize zu schaffen und in Arbeitsplätze zu investieren.