Nach Äußerungen des stellvertretenden Vorsitzenden der südkoreanischen Finanzdienstleistungskommission, Kim So-young, dass die Bankenbranche eine „Oligopolstruktur“ habe, haben die Kommission und der Finanzaufsichtsdienst im Februar eine gemeinsame Task Force eingerichtet, um den Banken Reformen vorzuschlagen. Geschäftsgebaren und Kapitalpuffer, während gleichzeitig eine umfassendere Liberalisierung des Marktes angestrebt wird.
Die Gründung des neuen Gremiums – bekannt als Task Force zur Verbesserung der Management- und Betriebspraktiken von Banken und des Bankensystems – erfolgte, nachdem Herr Kim in Kommentaren Kritik an südkoreanischen Kreditgebern geäußert hatte, da diese in einem Umfeld steigender Zinssätze größere Gewinne erzielen bis zum Korea Times.
Während des ersten Arbeitsgruppentreffens der Task Force, das am 3. März stattfand, erörterten die Regulierungsbehörden die Zulassung und den Markteintritt von Challenger-Banken und neuen reinen Internet-Kreditgebern sowie neuen regionalen und landesweiten Instituten. Es wurden auch Maßnahmen zur Förderung des Wettbewerbs zwischen Banken und Nichtbanken untersucht, darunter die Erweiterung des Leistungsumfangs, den Fintech-Betreiber anbieten können, sowie Vorschläge, die es Nichtbanken ermöglichen, eine vollständige Palette von Zahlungsabwicklungsfunktionen anzubieten.
Die Beweggründe für diese Diskussionen sind vielfältig. Aber laut Anne Henow, einer Expertin für das südkoreanische Finanzsystem, könnte ein sich änderndes makroökonomisches Umfeld die Regulierungsbehörden in die Hände zwingen: „Zum Teil sind die [discussed] Veränderungen sind das Ergebnis globaler Dynamiken. Bei kontinuierlich steigenden Zinssätzen schrumpft die globale Liquidität weiter, was sich auf die Volkswirtschaften weltweit auswirkt. Im Gegenzug müssen Unternehmen in Südkorea und anderswo mit höheren Kreditkosten rechnen.
„Die Einführung von mehr Wettbewerb im Bankensektor könnte eine Möglichkeit sein, solche strengen Kreditbedingungen zu lockern. In diesem Fall scheinen die politischen Entscheidungsträger bereit zu sein, einen höheren Grad an Finanzialisierung zu akzeptieren, um die aktuelle Dynamik im globalen Finanzsystem auszugleichen“, fährt sie fort.
Herr Kim von der Kommission bestätigte diesen Punkt und betonte während der zweiten Sitzung der Arbeitsgruppe am 9. März die Notwendigkeit, eine „Darlehensübertragungsinfrastruktur“ für Wohnungsbauhypotheken zu entwickeln, um die Zinsprobleme der Haushalte durch verstärkten Wettbewerb zu minimieren.
Die Task Force prüft auch Änderungen in der Vergütungspolitik der Banken. Dazu gehört ein Vorschlag zur Einführung eines „Say-on-Pay“-Prinzips in Südkorea, das den Aktionären eine Stimme über die Vergütung von Bankmanagern geben würde, sowie neue Regeln für Bonusstrukturen im Land. Andere Vorschläge umfassen das Bestreben, die zinsunabhängigen Erträge der Banken durch die Bereitstellung von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Dienstleistungen zu steigern und die potenzielle Expansion ins Ausland zu fördern.
Die zunehmende Konkurrenz durch Nichtbanken ist ein entscheidender Schritt zur Liberalisierung des koreanischen Finanzsektors
Zusammengenommen könnten diese und andere Änderungen bedeutende Auswirkungen auf den breiteren Finanzdienstleistungsmarkt des Landes haben. In einem von der führenden koreanischen Anwaltskanzlei Yoon and Yang veröffentlichten rechtlichen Update stellen ihre Partner fest: „Die Aufgaben, die in Bezug auf die Verbesserung der Management- und Betriebspraktiken von Banken und des Bankensystems diskutiert werden, sind Angelegenheiten, die einen großen Einfluss auf den Arbeitsumfang haben können und Geschäftsumfeld von Finanzdienstleistungsunternehmen, Plattformunternehmen und Dienstleistern für virtuelle Vermögenswerte.“
Obwohl die Diskussionen der Regulierungsbehörden breit gefächert sind, betont die Arbeitsgruppe auch die Finanzstabilität und den Verbraucherschutz. Für Frau Henow spiegelt dieses fein abgestimmte Gleichgewicht den „pragmatischen Policy-Mix“ wider, der typisch für Südkorea und seinen Entwicklungspfad nach der asiatischen Finanzkrise ist.
„Die Steigerung des Wettbewerbs durch Nichtbanken und die Zulassung neuer Markteintritte durch sogenannte „Challenger-Banken“ und andere ist ein entscheidender Schritt zur Liberalisierung des koreanischen Finanzsektors. Der Vorschlag betont jedoch auch die Notwendigkeit, die Marktkräfte mit dem übergeordneten Ziel der Wahrung der wirtschaftlichen und finanziellen Stabilität auszugleichen. Ob sie das erreichen, bleibt abzuwarten“, sagt sie.
Die Kommission und der Finanzaufsichtsdienst werden voraussichtlich im Juni 2023 auf der Grundlage der Diskussionen der gemeinsamen Arbeitsgruppe konkrete Regulierungsmaßnahmen ankündigen.
