Das Vereinigte Königreich plant Pläne zur Einführung von Preis-Leistungs-Tests für Pensionsfonds, die darauf abzielen, die Offenlegungsstandards zu erhöhen, bessere Ergebnisse für Rentner zu erzielen und das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.
Die Maßnahmen, die am Montag als Teil eines umfassenderen Pakets von Richtlinien vorgestellt werden, werden dazu führen, dass die betroffenen Pensionspläne und Treuhänder gezwungen sind, das Preis-Leistungs-Verhältnis ihrer Vereinbarungen offenzulegen, zu bewerten und zu vergleichen.
Die Minister sagen jedoch, dass die Initiative einen „kulturellen Wandel“ auf dem britischen Markt für betriebliche Altersversorgung erfordern wird, der sich eher auf niedrige Gebühren als auf den Gesamtwert und die Anlagerenditen konzentriert.
Derzeit können Arbeitgeber, die sich für ein Rentensystem für ihre Mitarbeiter entscheiden, die verfügbaren Optionen nicht ohne Weiteres prüfen und vergleichen. Systeme, die die geplanten Werttests nicht bestehen, müssen sich verbessern oder sind möglicherweise gezwungen, sich aufzulösen oder mit denen zu fusionieren, die eine bessere Leistung erbringen.
„Seit 2012 hat die „automatische Anmeldung“ die Rentenlandschaft im Vereinigten Königreich zum Besseren verändert, aber wir wissen, dass noch mehr getan werden muss, um Sparern eine gerechtere Zukunft zu sichern“, sagte Laura Trott, Rentenministerin, in einem Interview mit der Financial Times .
„Das ‚Value for Money Framework’ und unsere neuen Maßnahmen werden die Sicherheit verbessern und bessere Renditen für Sparer schaffen, damit sie den Ruhestand genießen können, für den sie so hart gearbeitet haben“, fügte sie hinzu.
Trott fügte hinzu, dass leistungsschwache Rentensysteme dazu führen können, dass jemandem Tausende von Pfund entgehen.
Die Vorschläge stehen im Mittelpunkt einer umfassenderen Rentenumstellung, die ebenfalls am Montag vorgestellt werden soll und darauf abzielt, britische „beitragsorientierte“ Rentenpläne, die von mehr als 10 Millionen Sparern genutzt werden, fairer und „vorhersehbarer und angemessener“ zu machen.
Andere Initiativen umfassen Vorschläge, die Sparern helfen sollen, alte Rentenkassen zu konsolidieren, und eine Konsultation zur Weiterentwicklung neuer kollektiver Rentenpläne, die das Potenzial haben, vielen Rentnern höhere und stabilere Einkommen zu bieten.
Gemäß den in einer Konsultation dargelegten Plänen müssen die Systeme ihre Anlageperformance, Kosten und Gebühren sowie die Servicequalität anhand klarer und vergleichbarer Kennzahlen offenlegen, die veröffentlicht werden.
Als sie sich 2013 für eine Obergrenze für betriebliche Rentengebühren aussprach, zitierte die Koalitionsregierung eine Analyse, wonach Gebühren für „Standard“-Fonds der Volksrenten „wichtiger“ seien als die Anlagestrategie, um die Sparergebnisse zu bestimmen.
„Ich glaube nicht, dass Gebühren das A und O sind“, sagte Trott.
“Was ist wichtig . . . ist die Person, die diese Rente bezieht. Für sie wird es wichtig sein, ob sie eine angemessene Rente haben, die ihnen den Lebensstandard bietet, den sie sich im Ruhestand wünschen, und dass die Rendite das Wichtigste für sie ist.“
Sie fügte hinzu: „Wir sagen nicht, dass die Kosten vernachlässigbar sind.“
Die Umstrukturierung geht einher mit umfassenderen Bemühungen der Regierung, Milliarden von Pfund in britischen Privatrenten freizusetzen, um die Wirtschaft zu unterstützen und grüne Ziele zu erreichen, indem Investitionen in Bereiche wie Infrastruktur, Windparks und innovative Start-ups gefördert werden.
Diese „illiquiden“ Anlagen werden nicht häufig von beitragsorientierten Plänen gehalten, deren Portfolios typischerweise von börsennotierten Aktien, Anleihen und anderen leichter handelbaren Vermögenswerten dominiert werden.
Letzte Woche sagte Kanzler Jeremy Hunt, es bestehe ein „kritischer Bedarf“ an einem einfacheren Zugang zu Kapital, um beim Wiederaufbau der Wirtschaft zu helfen.
Treuhänder von Pensionsfonds sind verpflichtet, im besten Interesse ihrer Mitglieder zu handeln, wobei die höheren Gebühren und Performancegebühren, die oft mit illiquiden Anlagen verbunden sind, als Hindernis für Systeme angesehen werden, Geld in diese Sektoren zu lenken.
Eine Streichung der Performancegebühren aus den Berechnungen der 0,75-Prozent-Gebührenobergrenze und andere Reformen zielen darauf ab, die Systeminvestitionen in sogenannte illiquide Anlagen zu fördern.
„Bei Illiquids geht es darum, diese höheren Renditen zu fördern“, sagte Trott.
„Aber niemand zwingt Pensionskassen, zu versuchen, in diese Dinge zu investieren, das ist wirklich wichtig. Sie müssen im besten Interesse der Menschen mit Renten handeln. Es ist also ein Schubs in diese Richtung. . . sich diese höheren Renditen anzusehen.“
Die Konsultation zu den Preis-Leistungs-Plänen dauert acht Wochen und endet Ende März.
