Das Geld hinter Jewgeni Prigoschin und der Wagner-Gruppe

Das Geld hinter Prigozhin

Nach einem turbulenten Wochenende in Russland sind die globalen Märkte am Montagmorgen recht ruhig. Und weder vom russischen Präsidenten Wladimir Putin noch von seinem rebellischen Militärchef Jewgeni Prigoschin gab es nach dem abgebrochenen Marsch von Herrn Prigoschin auf Moskau eine Nachricht.

Doch Experten gehen davon aus, dass der Kreml den Mann unter Druck setzen wird, der die Autorität Putins in seinen 23 Jahren an der Macht am stärksten in Frage gestellt hat – und dass er versuchen wird, die Instrumente einzuschränken, mit denen Prigoschin ein multinationales, mehrere Millionen Dollar schweres Unternehmen aufgebaut hat, um seine Operationen zu finanzieren .

Der Vorfall offenbarte tiefe Risse in der Kriegsmaschinerie des Kremls. Die Instabilität drückte den Rubel nach unten und dürfte die Rohstoffmärkte monatelang in Aufruhr versetzen. Die europäischen Erdgaspreise sind heute Morgen in die Höhe geschossen, und die Rohölsorte Brent steigt. (Der Handel mit europäischen Aktien und US-Futures war gemischt.)

„Das Risiko weiterer Unruhen in Russland muss jetzt in unserer Ölanalyse für die zweite Jahreshälfte berücksichtigt werden“, schrieb Helima Croft, Leiterin der globalen Rohstoffstrategie bei RBC Capital Markets, heute Morgen in einer Anlegermitteilung. Steigende Rohstoffpreise könnten den Druck auf die Zentralbanken, die bereits Schwierigkeiten haben, die Inflation einzudämmen, weiter erhöhen.

Wer ist Herr Prigozhin? Europa und die Vereinigten Staaten versuchen seit Jahren, den weitläufigen Geschäftsbetrieb von Prigozhin zu schließen. Herr Prigoschin, der auf der Fahndungsliste des FBI stand, stieg in Putins Russland schnell auf – vom bevorzugten Caterer des Präsidenten bis hin zum Gewinn großer Aufträge, die die Wagner Group, sein privates Söldnerunternehmen, finanzierten. Wagner wurde 2014 gegründet und führt Kriege und bildet Milizen in politisch unruhigen Ländern aus. Außerdem ist es Putins bevorzugte Truppe, wenn militärische Kampagnen schiefgehen, beispielsweise in Syrien und der Ukraine. Und Wagners Internet-Trollfarmen zielen auf westliche Demokratien und Wahlen ab, darunter auch auf den US-Präsidentschaftswahlkampf 2016.

Wagner ist eine „brutale“ transnationale kriminelle Organisation, nach Angaben des Finanzministeriums. Evro Polis, ein mit Prigozhin verbundenes Unternehmen, das im Gegenzug für militärische Unterstützung Energiekonzessionen in Syrien erhielt. Im Sudan und in der Zentralafrikanischen Republik hat sich Wagner in den Bergbaubetrieb eingemischt, um seine Betriebe zu finanzieren.

Um Sanktionen zu vermeiden und seine Finanzen zu verschleiern, verlangt Wagner häufig Zahlungen in Gold, Diamanten sowie Öl- und Gaslieferungen. Die Financial Times schätzte, dass sich die Einnahmen aus Wagners Beteiligungen an natürlichen Ressourcen zwischen 2018 und 2021 auf etwa 250 Millionen US-Dollar beliefen.

Herr Prigozhin greift außerdem auf ein globales Netzwerk von Unternehmensanwälten zurück laut einem separaten FT-Bericht, um westliche Behörden abzuwehren. Das Finanzministerium hat Geschäftspartner identifiziert, die Wagner beim Kampf in der Ukraine unterstützen: zwei russische Firmen – Terra Tech und ​​AO BARL – und das chinesische Unternehmen Spacety, das der Gruppe Satellitenbilder liefert.

Der Aufstand hat Herrn Putin geschwächt, aber was wird er als nächstes tun? Bill Browder, ein ehemaliger Investor in Russland, der zu einem der größten Kritiker Putins geworden ist, sagte gegenüber DealBook, dass der Präsident versuchen werde, seine Autorität mit allen erforderlichen Mitteln wiederherzustellen. „Wenn er nicht zeigen kann, dass er so brutal ist, dass sich jeder mit ihm auseinandersetzen muss, ist dies der Anfang vom Ende. Der Wiederaufbau wird ein gewaltiges Durchgreifen erfordern“, sagte er.

Alexander Gabuev, Direktor des Carnegie Russia Eurasia Center, sagte gegenüber DealBook, dass Herr Putin möglicherweise noch lange nicht am Ende sei. „Dies könnte ein weiterer Beweis für Dysfunktionalität sein, aber er ist sehr gut darin, einen Weg zu finden, sich anzupassen und zu überleben. Sein größtes Talent besteht darin, an der Macht zu bleiben.“

Hier erfahren Sie, was passiert

Chinas Währung erreicht gegenüber dem Dollar ein Siebenmonatstief. Der Renminbi steht unter anhaltendem Druck durch die sich verlangsamende Wirtschaft Chinas, einschließlich rückläufiger Verbraucherausgaben. Ein billigerer Renminbi wird chinesischen Exporteuren helfen, indem er ihre Waren im Ausland kostengünstiger macht, doch inländische Unternehmen dürften darunter leiden.

Großbritannien plant, die „Gierflation“ einzudämmen. Der Finanzminister des Landes, Jeremy Hunt, wird sich diese Woche mit den Aufsichtsbehörden treffen, um Möglichkeiten zu besprechen, wie Unternehmen daran gehindert werden können, die Preise zu stark anzuheben. Der Schritt signalisiert einen Wechsel seitens der Regierung, die bisher gegenüber gemeldeten Profitgier eher gelassen war, da Großbritannien unter einer hartnäckig hohen Inflation leidet.

Die Wall Street schwingt weiterhin die Axt. Laut Bloomberg ist Goldman Sachs dabei, weltweit 125 Geschäftsführer zu entlassen, während JPMorgan Chase in Nordamerika 40 Stellen im Investmentbanking abbaut. Die Schritte erfolgen, da die Banken angesichts eines anhaltenden Einbruchs bei der Geschäftsabwicklung versuchen, Kosten zu sparen.

Berichten zufolge strebt SpaceX eine Bewertung von 150 Milliarden US-Dollar an. Laut Bloomberg plant das Raketenunternehmen von Elon Musk eine neue Runde von Mitarbeiteraktienverkäufen, die seinen Wert von 137 Milliarden US-Dollar im Januar steigern würden. Dies geschieht inmitten des anhaltenden Erfolgs von SpaceX beim Start von Raketen und beim Ausbau seines satellitengestützten Internetdienstes Starlink.

Ryan Reynolds und RedBird wetten auf die Formel 1

Während die Investitionen in Sportteams zunehmen, wurde am Montag ein Hollywood-Motorsport-Mash-up angekündigt: Eine Gruppe, zu der auch der Schauspieler Ryan Reynolds gehört, übernimmt einen Anteil von 24 Prozent am Alpine-Formel-1-Team von Renault. Es ist die neueste Wette auf den Besitz von Sportmannschaften und die lukrativen Sponsoring- und Medienrechteverträge, die dadurch generiert werden können.

Der Deal: RedBird Capital Partners (das Anteile an der Fenway Sports Group und dem AC Milan besitzt), Otro Capital und Mr. Reynolds‘ Maximum Effort Investments führen eine 200-Millionen-Euro-Investition (218 Millionen US-Dollar) in Alpine mit einem Wert von 900 Millionen US-Dollar durch. An der Investition beteiligen sich die Schauspieler Michael B. Jordan und Rob McElhenney.

Es ist der erste Deal für Otro Capital, das aus RedBird ausgegliedert wurde, um in Sportteams zu investieren, und von Alec Scheiner geleitet wird, der zuvor für die Dallas Cowboys der NFL arbeitete und dann den Geschäftsbetrieb für die Cleveland Browns leitete. Herr Scheiner wird dem Vorstand von Alpine beitreten.

Es ist eine Wette auf das anhaltende Interesse der USA an der Formel 1. Der Wettbewerb erfreut sich in den Vereinigten Staaten seit seinem Verkauf an Liberty Media im Jahr 2017 wachsender Beliebtheit. Das ist zum großen Teil auf die Netflix-Serie „Drive to Survive“ zurückzuführen, die dazu beigetragen hat, die Zuschauerzahlen und die allgemeine Fangemeinde des Sports auf ein neues Niveau zu treiben.

Renault hofft, die Marke Alpine weiter ausbauen zu können. Das Team, das letztes Jahr in der Formel 1 den vierten Platz belegte, ist ein wichtiges Beispiel für die Leistungsfähigkeit des französischen Automobilherstellers bei Elektrofahrzeugen, da das Unternehmen bestrebt ist, dass Elektrofahrzeuge bis 2030 mehr als die Hälfte seines Umsatzes ausmachen.

Die Käufer hatten viel Erfolg dabei, von Sportmannschaften zu profitieren:

• RedBird erwarb im Jahr 2021 eine 15-prozentige Beteiligung an den Rajasthan Royals, dem Cricket-Team der indischen Premier League – und erlebte, wie der Wert seiner Investition stieg, nachdem die Cricket-Liga ihre Übertragungsrechte zu einem Rekordpreis verkaufte.

• Und Herr Reynolds und Herr McElhenney kauften im Jahr 2020 Wrexham AFC, den rangniedrigen walisischen Fußballverein, und machten ihn zu einem Medienphänomen, unter anderem dank der erfolgreichen Reality-TV-Serie „Welcome to Wrexham“.

„Sie sahen uns an wie: ‚Vielleicht können Sie uns in den Branchen helfen, in denen Sie in den USA erfolgreich waren – Ticketverkauf, Gastgewerbe, Sponsoring, Lizenzierung, Merchandising, Inhalte‘“, sagte Herr Scheiner gegenüber DealBook.

Rechtsgiganten nähern sich den Saudis

Da weltweite Geschäftsabschlüsse ins Stocken geraten, versucht Big Law zunehmend, aus Saudi-Arabiens ölgetriebener Investitionsflut Kapital zu schlagen, um ihr Vermögen zu steigern. Dazu gehören mittlerweile große Firmen wie Kirkland & Ellis, die erwägen, Niederlassungen im Königreich zu eröffnen und sich damit Unternehmen wie Latham & Watkins und Greenberg Traurig anzuschließen, berichtet die Financial Times.

Dies könnte jedoch einige Unternehmen in einen unangenehmen internen Konflikt bringen:

Der Vorstoß großer Anwaltskanzleien in das Königreich führt zu einem potenziellen Konflikt zwischen den liberalen Werten, die von leitenden Mitarbeitern in den USA und anderswo vertreten werden, und der Menschenrechtsbilanz Saudi-Arabiens, wo weiterhin Dissidenten inhaftiert sind und Homosexualität nach wie vor ein Kapitalverbrechen ist. …

Amerikanische Anwaltskanzleien sehen sich zunehmend politischem Druck ausgesetzt, bestimmte Mandanten fallen zu lassen. So trennte sich Kirkland & Ellis letztes Jahr von zwei Staranwälten, die die Waffenlobby National Rifle Association vertraten, nachdem es zu großer Empörung über ein Schulmassaker in Texas kam. Andere Firmen weigerten sich, für Anti-Abtreibungsgruppen oder Opioidhersteller zu arbeiten, während der ehemalige US-Präsident Donald Trump und seine Mitarbeiter von zahlreichen Eliteorganisationen abgelehnt wurden.

Einige Top-Anwälte verteidigten die enger werdenden Beziehungen ihrer Kanzleien zu Saudi-Arabien: „Wir beurteilen nicht unabhängig die lokalen Bräuche, religiösen Ansichten und Wertesysteme jeder Jurisdiktion und Kultur, in die wir eintreten“, sagte Richard Rosenbaum, Vorstandsvorsitzender von Greenberg Traurig, gegenüber der FT. „Es Es ist nicht unsere Aufgabe, auf diese Weise zu urteilen.“

„Ich werde das Wort ‚ESG‘ nicht verwenden, weil es sowohl von der extremen Linken als auch von der extremen Rechten missbraucht wird.“

— Larry Fink, der CEO von BlackRock. Auf dem Aspen Ideas Festival sagte Fink – ein langjähriger Befürworter der Berücksichtigung von Umwelt- und Sozialbelangen bei Investitionsentscheidungen –, dass der gebräuchliche Begriff für diese Strategie zu politisiert sei. (Er bekräftigte, dass er die Grundsätze des ESG-Investierens nicht aufgegeben habe.)

Die kommende Woche

Inflationsdaten, eine große Zentralbankversammlung und Gewinne großer verbraucherorientierter Unternehmen werden im Rampenlicht stehen. Hier erfahren Sie, was Sie sehen sollten.

Dienstag: Das Conference Board wird seinen neuesten Verbrauchervertrauensbericht veröffentlichen. Walgreen Boots meldet Gewinne für das dritte Quartal des Geschäftsjahres.

Mittwoch: Die Europäische Zentralbank schließt ihr jährliches Forum in Sintra, Portugal, ab. Zentralbankführer, darunter Jay Powell von der Fed, Christine Lagarde von der EZB und Kazuo Ueda von der Bank of Japan, werden dort über die Geldpolitik diskutieren. Die Fed wird die Ergebnisse ihrer jährlichen Bankenstresstests veröffentlichen, den ersten großen Bericht über Kreditgeber seit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank.

Satya Nadella, der CEO von Microsoft, und Bobby Kotick, sein Amtskollege bei Activision Blizzard, werden voraussichtlich am letzten Tag einer Anhörung im Zusammenhang mit den Bemühungen der FTC, ihren 70-Milliarden-Dollar-Deal zu blockieren, aussagen.

Donnerstag: Nike und H&M liefern Quartalsergebnisse.

Freitag: Japan und die Eurozone werden ihre neuesten Verbraucherpreisindexberichte veröffentlichen. Das Handelsministerium wird außerdem seinen neuesten Bericht über die persönlichen Konsumausgaben veröffentlichen.

DIE GESCHWINDIGKEITSLESUNG

Angebote

• Westliche Banken befürchten, dass die wachsenden Spannungen zwischen Washington und Peking sie daran hindern könnten, am Shanghai-Börsengang des Agrarchemieriesen Syngenta mitzuarbeiten. (FT)

• IBM stimmte zu, Apptio, das Software zur Verwaltung der Informationstechnologie herstellt, für 4,6 Milliarden US-Dollar zu kaufen. (IBM)

• Die Verkäufe von Junk-Bonds nehmen zu, weil die Emittenten potenziellen Käufern mehr Schutz bieten. (germanic)

Politik

• Die Gerson Lehrman Group, die Kunden mit einem Netzwerk von Industrieexperten verbindet, entlässt Berichten zufolge Mitarbeiter in China, da Peking hart gegen dort tätige westliche Beratungsunternehmen vorgeht. (FT)

• Die zentristische politische Gruppe No Labels drängt darauf, dass Senator Joe Manchin, Demokrat aus West Virginia, im Rahmen einer Drittpartei-Bewerbung für das Präsidentenamt kandidiert – sagt aber nicht, wer die Bemühungen finanziert. (Politico)

Das Beste vom Rest

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