Vor zweieinhalb Jahren nahmen Banker und Investoren am Klimagipfel der Vereinten Nationen in Glasgow teil, einer jährlichen Veranstaltung, die normalerweise von Aktivisten und politischen Entscheidungsträgern dominiert wird. Es galt als Meilenstein, da sich der Finanzsektor bereit erklärte, seine Kraft in die Bekämpfung des Klimawandels zu stecken.
Hunderte von Banken, Versicherern und Vermögensverwaltern gelobten, 130 Billionen US-Dollar an Kapital in die Reduzierung von Kohlenstoffemissionen und die Finanzierung der Energiewende zu stecken, als sie die Glasgow Financial Alliance for Net Zero vorstellten. Doch eine kürzlich von der Europäischen Zentralbank veröffentlichte Studie bestritt die Wirksamkeit dieser Versprechen.
„Unsere Ergebnisse lassen Zweifel an der Wirksamkeit freiwilliger Klimaverpflichtungen zur Reduzierung finanzierter Emissionen aufkommen, sei es durch Desinvestitionen oder durch Engagement“, schrieben Ökonomen der Zentralbank, des Massachusetts Institute of Technology und der Columbia Business School, die die Kreditvergabe europäischer Banken analysierten, die sich verpflichtet hatten an die Net-Zero Banking Alliance, die Bankengruppe der Glasgow-Initiative.
Die Forscher fanden heraus, dass die Banken seit 2018 die Kreditvergabe an Sektoren, die sie in ihren Klimazielen anvisiert hatten, wie Öl und Gas sowie Verkehr, um 20 Prozent reduziert hatten. Das scheint ein Fortschritt zu sein, aber die Forscher argumentierten, dass dies nicht ausreichend sei, da der Rückgang auch bei Banken zu verzeichnen sei, die nicht die gleiche Verpflichtung eingegangen seien.
„Es ist nicht in Ordnung, dass die Netto-Null-Bank sich genauso verhält wie die Nicht-Netto-Null-Bank, denn das brauchen wir, um die Finanzierung zu erhöhen“, sagte Parinitha Sastry, Assistenzprofessorin für Finanzen an der Columbia Business School und eine der Autoren der Zeitung Autoren. „Wir wollen, dass es zu einer Verhaltensänderung kommt.“
Die Erwartungen an Banken seitens politischer Entscheidungsträger und Klimaaktivisten sind hoch. Laut der Internationalen Energieagentur müssen jedes Jahr Billionen von Dollar in saubere Energie investiert werden, wenn die Welt bis 2050 Netto-CO2-Emissionen von Null erreichen soll. Der Großteil dieser Kosten muss privat finanziert werden, und Banken sind die wichtigsten Vermittler dieser Geschäfte.
Viele Banken forderten rund um den Gipfel in Glasgow, der als COP26 bekannt ist, lautstark Netto-Null-Versprechen. Doch während der Druck, die Emissionen zu senken, zunimmt, befürchten Klimaaktivisten, dass die Zusagen der Banken aufgrund des zunehmenden politischen Drucks, der Nachfrage nach billiger Energie und sich verändernder geopolitischer Allianzen nachlassen.
Die Forscher nutzten Daten der Europäischen Zentralbank zur Kreditvergabe von mehr als 300 europäischen Banken. Davon waren etwa 10 Prozent der Net-Zero Banking Alliance beigetreten. Sie waren tendenziell größer und vergaben mehr Kredite an kohlenstoffintensive Sektoren wie den Bergbau, insbesondere außerhalb der Eurozone.
Die Ökonomen stellten fest, dass die Banken der Allianz die Zinssätze für Kredite an Unternehmen mit hohen Emissionen nicht änderten und dass die Unternehmen, die die Kredite erhielten, nicht eher dazu neigten, Dekarbonisierungsziele festzulegen. Tatsächlich handelten alle Banken gleich, unabhängig von den Methoden, die ihnen zur Emissionsreduzierung zur Verfügung standen, einschließlich der Trennung von Emittenten mit hohen Emissionen, der Erhöhung der Investitionen in umweltfreundliche Aktivitäten und der Zusammenarbeit mit Unternehmen zur Reduzierung ihrer eigenen Emissionen, sagte Frau Sastry
„Anhand dieser Beweise lässt sich nur schwer sagen, dass die Netto-Null-Verpflichtungen zu Verhaltensänderungen bei den Banken führen“, sagte sie.
Die von den Vereinten Nationen unterstützte Net-Zero Banking Alliance gehört zu den strengsten freiwilligen Klimagruppen, denen Banken beitreten können. Die Mitglieder haben sich dazu verpflichtet, Emissionsziele für 2030 mit Zwischenzielen für 2050 festzulegen und ihre Emissionsdaten jährlich zu veröffentlichen.
Als Reaktion auf den Bericht sagte die Allianz, es sei zu früh, um ihre Wirksamkeit zu beurteilen. Die Mitglieder hätten gerade erst damit begonnen, Übergangspläne und andere Fortschrittsberichte vorzulegen, sagte Sarah Kemmitt, Leiterin des Sekretariats der Allianz, in einer Erklärung.
„Wir glauben, dass es verfrüht ist, Schlussfolgerungen darüber zu ziehen, ob die von den NZBA-Mitgliedsbanken eingegangenen Verpflichtungen zu einer Reduzierung ihrer finanzierten Emissionen geführt haben“, sagte sie.
Die Bankengruppe und ähnliche Finanzkoalitionen stehen vor einer Reihe von Herausforderungen, insbesondere angesichts der wachsenden Gegenreaktionen gegen grüne und andere sozial verantwortliche Initiativen in den Vereinigten Staaten. Der Net-Zero Banking Alliance wurde vorgeworfen, ihre Verpflichtungen zur Beschwichtigung der Wall-Street-Banken, ihrer größten Mitglieder, aufgeweicht zu haben. Die Allianz für Versicherer verlor im vergangenen Jahr etwa die Hälfte ihrer Mitglieder und Climate Action 100+, eine Investorengruppe, musste in diesem Jahr den Austritt prominenter Mitglieder hinnehmen.
Aber für einige sind die Gruppen nicht streng genug.
GLS, eine deutsche Bank, zog sich letztes Jahr als Gründungsmitglied der Net-Zero Banking Alliance zurück, nachdem ein Bericht europäischer gemeinnütziger Gruppen besagte, dass die größten Banken der Allianz seit ihrem Beitritt 270 Milliarden US-Dollar in den Ausbau fossiler Brennstoffe gesteckt hätten.
„Welchen Sinn hat es, in einer solchen Allianz zu sein?“ sagte Antje Tönnis, Sprecherin von GLS. „Außerdem ist es eine ganze Menge Arbeit. Die Berichterstattung ist aufwändig, hat aber keine Konsequenzen.“
Ein weiteres Gründungsmitglied, die Triodos Bank in den Niederlanden, sagte, sie hoffe, die Zusagen verstärken zu können.
Die „aktualisierten Richtlinien der Allianz sind nicht streng genug und lassen den Banken zu viel Spielraum“, sagte Jacco Minnaar, Chief Commercial Officer der Bank, in einer Erklärung. Aber er räumte ein, dass sie sich verbessert hätten. „Wir sind davon überzeugt, dass wir im Rahmen dieses globalen Engagements die größte Wirkung erzielen werden“, sagte er.
