Anleger könnten befürchten, dass sie unerwartet sterben werden, nachdem sie diesen Haufen Bargeld an einen Versicherer abgegeben haben und ihren Erben nichts hinterlassen. Aber die meisten Leute kaufen Funktionen, die den Erben garantieren, dass sie etwas bekommen – zumindest für einen bestimmten Zeitraum – selbst wenn der Rentenempfänger früher als erwartet stirbt. Die Auszahlungen werden dadurch etwas niedriger ausfallen.
Finanzexperten raten sowieso nicht dazu, Ihr gesamtes Ruhestandsgeld in eine Gehaltsscheck-Annuität zu stecken – normalerweise gerade genug, um Ihre Grundausgaben zu decken die nicht bereits durch Sozialversicherung und Renten abgedeckt sind.
Dies kann einige der Stresssituationen lindern, die Rentner mit Marktschwankungen erleben und die sich nicht so viele Gedanken über die Anpassung ihrer Ausgaben machen wollen, falls und wenn dies geschieht.
Und höhere Zinssätze haben dazu beigetragen, attraktivere Auszahlungen zu generieren: Ein 65-jähriger Mann, der 100.000 US-Dollar in einen SPIA investiert, würde laut Blueprint Income ein Jahreseinkommen von 7.000 US-Dollar erhalten, was etwa 20 Prozent mehr ist als 5.790 US-Dollar im März 2021.
Der Grund, warum Versicherer Auszahlungsraten anbieten können, die über dem liegen, was Sie beispielsweise auf dem Anleihenmarkt verdienen können, liegt an einer einfachen, aber morbiden Tatsache: Manche Menschen sterben früher als erwartet. Einfach ausgedrückt, eine Gehaltsscheck-Annuität gibt einen Teil Ihres Kapitals, Zinsen (jetzt unterstützt durch höhere Zinsen) und das kleine Extra namens Sterblichkeitsguthaben zurück – oder Geld, das nie an Menschen ausgezahlt wurde, die früher als erwartet starben, das verteilt wird die länger leben.
Eine weitere Variante dieser Produkte ist die Rentenversicherung mit aufgeschobenem Einkommen, die manchmal auch als Langlebigkeitsversicherung bezeichnet wird. Dies funktioniert auf die gleiche Weise, außer dass Sie den Gehaltsscheck nicht sofort erhalten, sondern später, manchmal viel später im Leben, sagen wir 80 oder 85. Deshalb sind sie tendenziell günstiger – angesichts der Chancen sammelt nicht jeder. Das ist auch der Grund, warum weniger Leute bereit sind, sie zu kaufen.
David Blanchett, Leiter der Rentenforschung bei PGIM, der zu Prudential Financial gehörenden Vermögensverwaltungsfirma, sagte, er glaube, dass jeder Amerikaner über ein garantiertes lebenslanges Einkommen verfügen sollte, um seine wesentlichen Ausgaben zu decken. „Es ist schwer zu wissen, was Sie ausgeben können – Sie wissen nicht, wie lange Sie leben werden oder wie hoch Ihre Ausgaben sein werden.“
Aber wenn zumindest ein Teil Ihres Bedarfs gedeckt ist, „ändert es die Art und Weise, wie Sie den Rest Ihres Vermögens wahrnehmen.“
