‘Vom besten Freund des Marktes zum Feind’: Asiatische Aktien stürzen ab, während die US-Notenbank Zinserhöhung festnagelt | Aktienmärkte

Die Aktienmärkte in Asien sind auf den niedrigsten Stand seit fast 15 Monaten gefallen, nachdem der Chef der amerikanischen Zentralbank weithin erwartete Pläne bestätigte, die Zinssätze in diesem Jahr ab März anzuheben.

Da die Anleger auch über die politischen Spannungen zwischen Russland und der Ukraine, Lieferkettenprobleme und steigende Ölpreise besorgt sind, hat die Aussicht auf anhaltend steigende Kreditkosten durch die stärkste Volkswirtschaft der Welt am Donnerstag einen Krampf der Angst durch die Finanzmärkte gejagt.

„Die Fed hat sich vom besten Freund des Marktes zu einem möglichen Feind entwickelt“, sagte Kyle Rodda, Analyst bei der Online-Handelsplattform IG in Sydney, und fügte hinzu, dass die Fed fest entschlossen sei, „die Inflation zu senken, anstatt die Vermögenspreise zu schützen“.

Der Nikkei in Japan führte mit einem Einbruch von mehr als 3 % voran, während sich der Kospi in Seoul in einem ähnlich negativen Bereich befand. Der Markt in Hongkong verlor 2,5 % und Sydney verlor fast 2 %.

Die breite Skala von MSCI für regionale Märkte außerhalb Japans fiel um mehr als 2 % auf den niedrigsten Stand seit November 2020.

Der Rückgang spiegelte eine scharfe Umkehr der US-Aktien am Mittwoch wider. Der S&P 500 schloss 0,14 % niedriger und der Nasdaq Composite schloss kaum höher, was einen Anstieg von mehr als 3,4 % zunichte machte. Der Dow-Jones-Durchschnitt rutschte um 0,38 % ab.

Der FTSE100 wird laut Futures-Handel bei seiner Eröffnung am Donnerstagmorgen um fast 2 % fallen, wobei die Wall-Street-Märkte ebenfalls auf einen kräftigen Verlust zusteuern.

Mike Kelly, Head of Global Multi-Asset bei PineBridge Investments in den USA, sagte, dies sei ein Zeichen dafür, US-Aktien „zum Teufel zu holen“. „Es dreht sich alles um den Verkauf von Vermögenswerten mit längerer Duration“, sagte er, „also sind wir in US-Aktien untergewichtet.“

In seinem jüngsten geldpolitischen Update vom Mittwoch wies der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, darauf hin, dass die Zentralbank die Zinssätze wahrscheinlich im März erhöhen werde, und bekräftigte die Pläne, ihre Covid-Notfallanleihenkäufe in diesem Monat zu beenden, bevor sie eine deutliche Senkung ihrer Anleihen einleiten Vermögensbestände.

Aber in der anschließenden Pressekonferenz warnte Powell, dass die Inflation – die ein seit Jahrzehnten nicht mehr gesehenes Niveau erreicht hat – weiterhin über dem langfristigen Ziel der Fed liegt und die Probleme in der Lieferkette möglicherweise hartnäckiger sind als bisher angenommen.

„Es gab eine deutliche Verschiebung in Bezug auf eine relativ zurückhaltende Erklärung und dann eine relativ restriktive Pressekonferenz“, sagte David Chao, Global Market Strategist, Asien-Pazifik bei Invesco.

„Powell legt sich nicht auf den Umfang oder die Häufigkeit von Zinserhöhungen und auch nicht auf den Zeitpunkt der Bilanzverkürzung fest. Ich denke, das verschafft ihm ein bisschen Spielraum, wie schnell und mit welcher Geschwindigkeit er die Geldpolitik in den USA normalisieren will.“

Chao sagte jedoch, dass jeder weitere Anstieg der Inflation in den USA, die jetzt bei 7 % liegt, zu einer „aggressiveren geldpolitischen Straffung“ führen könnte, was weitere US-Zinserhöhungen bedeute.

Eine härtere Haltung der Fed wird voraussichtlich dazu führen, dass andere Zentralbanken gleichziehen oder die Zinsen weiter erhöhen, wie im Fall der Bank of England, die im Dezember die Kreditkosten erhöhte, um die steigenden Verbraucherpreise einzudämmen. Die Zentralbank in Südkorea hat die Zinsen bereits dreimal in sechs Monaten angehoben

„Mit den etwas restriktiven Signalen der Fed … könnte der Druck auf die Zentralbanken größer werden, auch den Inflationsdruck einzudämmen“, schrieb Yeap Jun Rong, Marktstratege bei IG. Anfang dieser Woche überraschte Singapurs Zentralbank die Märkte, indem sie ihre geldpolitischen Einstellungen in ihrem ersten Schritt außerhalb des Zyklus seit sieben Jahren straffte.

Der US-Dollar stieg am Donnerstag aufgrund höherer US-Anleiherenditen und ließ den Dollar-Index – der den Greenback im Vergleich zu den wichtigsten Konkurrenten misst – auf 96,604 steigen, fast ein Fünf-Wochen-Hoch. Das Pfund rutschte auf 1,343 $ ab.

Die globale Benchmark Brent-Rohöl fiel aufgrund von Gewinnmitnahmen um 0,64 % auf 89,38 $ pro Barrel.

Leave a Reply

Your email address will not be published.

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.