State Farm bietet in Kalifornien keine Versicherung mehr an

Die Klimakrise wird zur Finanzkrise.

Diesen Monat kündigte State Farm, die größte Hausbesitzerversicherung Kaliforniens, an, den Verkauf von Versicherungsschutz an Hausbesitzer einzustellen. Das gilt nicht nur in Waldbrandgebieten, sondern überall im Bundesstaat.

Versicherungsgesellschaften, die es satt haben, Geld zu verlieren, erhöhen ihre Tarife, schränken den Versicherungsschutz ein oder ziehen sich ganz aus einigen Gebieten zurück – was das Leben in ihren Häusern für die Menschen teurer macht.

„Risiko hat seinen Preis“, sagte Roy Wright, ehemaliger Beamter für Versicherungen bei der Federal Emergency Management Agency und jetzt Leiter der Forschungsgruppe Insurance Institute for Business and Home Safety. „Wir sehen es erst jetzt.“

In Teilen Ost-Kentuckys, die letzten Sommer von Stürmen heimgesucht wurden, wird sich der Preis für eine Hochwasserversicherung voraussichtlich vervierfachen. In Louisiana sagt der oberste Versicherungsbeamte, der Markt befinde sich in einer Krise und bietet Subventionen in Millionenhöhe an, um Versicherer in den Staat zu locken.

Und in weiten Teilen Floridas haben Hausbesitzer zunehmend Schwierigkeiten, eine Sturmversicherung abzuschließen. Die meisten großen Versicherer haben sich bereits aus dem Staat zurückgezogen und Hausbesitzer an kleinere Privatunternehmen geschickt, die sich bemühen, im Geschäft zu bleiben – ein möglicher Blick in die Zukunft Kaliforniens, wenn weitere große Versicherer abwandern.

Wachsendes „Katastrophenrisiko“

State Farm, das in Kalifornien mehr Hausbesitzer versichert als jedes andere Unternehmen, sagte, es werde die Annahme von Anträgen für die meisten Arten neuer Versicherungspolicen im Bundesstaat wegen „schnell steigender Katastrophenrisiken“ einstellen.

Das Unternehmen sagte, es würdige zwar die Arbeit der kalifornischen Behörden zur Verringerung der Verluste durch Waldbrände, müsse jedoch aufhören, neue Richtlinien zu verfassen, „um die Finanzkraft des Unternehmens zu verbessern“. Ein Sprecher von State Farm antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.

Die Versicherungsprämien in Kalifornien stiegen sprunghaft an, nachdem Waldbrände verheerendere Ausmaße annahmen, als irgendjemand erwartet hatte. Eine Reihe von Bränden, die im Jahr 2017 ausbrachen und von denen viele durch Funken defekter Versorgungsanlagen entzündet wurden, explodierten infolge der Auswirkungen des Klimawandels. Einige Hausbesitzer verloren ihre Versicherung vollständig, weil die Versicherer sich weigerten, Häuser in gefährdeten Gebieten abzudecken.

Michael Soller, ein Sprecher des kalifornischen Versicherungsministeriums, sagte, die Agentur arbeite daran, die zugrunde liegenden Faktoren anzugehen, die im ganzen Land und auf der ganzen Welt zu Störungen in der Versicherungsbranche geführt hätten, darunter den größten Faktor: den Klimawandel.

Er hob die Initiative „Safer From Wildfires“ des Ministeriums hervor, ein Programm zur Widerstandsfähigkeit gegen Brände, und wies darauf hin, dass die Gesetzgeber der Bundesstaaten auch daran arbeiten, die Entwicklung in den Gebieten mit der höchsten Brandgefahr zu kontrollieren.

Aber Tom Corringham, ein Forschungsökonom am Scripps Institution of Oceanography an der University of California San Diego, der die Kosten von Naturkatastrophen untersucht hat, sagte, dass es nicht nachhaltig sei, Menschen das Leben in Häusern zu ermöglichen, die nicht mehr versicherbar oder deren Versicherung unerschwinglich teuer sei .

Er sagte, dass die politischen Entscheidungsträger ernsthaft darüber nachdenken müssen, Immobilien zu kaufen, die am stärksten gefährdet sind, oder die Bewohner auf andere Weise aus den gefährlichsten Gemeinden zu vertreiben.

„Wenn wir den Markt regeln lassen, weigern sich die Versicherer, in bestimmten Bereichen neue Policen abzuschließen“, sagte Dr. Corringham. „Wir sind uns nicht sicher, ob das im besten Interesse von irgendjemandem außer den Versicherern ist.“

Ein kaputtes Modell

Die Probleme Kaliforniens ähneln einer Zeitlupenversion dessen, was Florida erlebte, nachdem Hurrikan Andrew 1992 Miami verwüstete. Die Verluste führten dazu, dass einige Versicherer bankrott gingen und die meisten nationalen Fluggesellschaften sich aus dem Staat zurückzogen.

Als Reaktion darauf richtete Florida ein kompliziertes System ein: einen Markt, der auf kleinen Versicherungsgesellschaften basiert und von der Citizens Property Insurance Corporation unterstützt wird, einem staatlich beauftragten Unternehmen, das Hausbesitzern, die keine private Versicherung finden konnten, eine Sturmversicherung bietet.

Eine Zeit lang hat es meistens funktioniert. Dann kam Hurrikan Irma.

Der Hurrikan von 2017, der als Sturm der Kategorie 4 auf den Florida Keys landete, bevor er die Küste hinaufzog, richtete keine besonders großen Schäden an. Aber es war der erste einer Reihe von Stürmen, die letzten Oktober in Hurrikan Ian gipfelten und das Modell, auf das sich die Versicherer verlassen hatten, zunichte machten: Ein schlechtes Jahr mit Schäden, gefolgt von ein paar ruhigen Jahren, um ihre Rücklagen wieder aufzubauen.

Seit Irma war fast jedes Jahr schlecht.

Private Versicherer hatten Schwierigkeiten, ihre Ansprüche zu begleichen; einige haben ihr Geschäft aufgegeben. Diejenigen, die überlebten, erhöhten ihre Raten deutlich.

Laut Michael Peltier, einem Sprecher, haben immer mehr Menschen den privaten Markt verlassen und sich Citizens zugewandt, die kürzlich zum größten Versicherungsanbieter des Staates geworden sind. Bürger übernehmen jedoch keine Kosten für Häuser mit Wiederbeschaffungskosten von mehr als 700.000 US-Dollar bzw. 1 Million US-Dollar im Miami-Dade County und auf den Florida Keys.

Das lässt diesen Hausbesitzern keine andere Wahl als eine private Absicherung – und in Teilen des Staates wird es immer schwieriger, diese Absicherung zu finden, sagte Herr Peltier.

„Einfach nicht genug Reichtum“

Florida hat trotz seiner Herausforderungen einen wichtigen Vorteil: einen stetigen Zustrom von Einwohnern, die vorerst weiterhin bereit und in der Lage sind, die steigenden Lebenshaltungskosten dort zu bezahlen. In Louisiana sind die steigenden Versicherungskosten für einige Gemeinden zu einer Bedrohung für ihre Existenz geworden.

Wie Florida nach Andrew begann auch der Versicherungsmarkt in Louisiana einzubrechen, nachdem die Versicherer nach Hurrikan Katrina im Jahr 2005 mit dem Abzug begannen. Dann, beginnend mit Hurrikan Laura im Jahr 2020, wurde der Staat von einer Reihe von Stürmen heimgesucht. Neun Versicherungsgesellschaften scheiterten; Die Leute begannen, sich auf die staatliche Version des Bürgerplans Floridas zu stürzen.

Der Versicherungsmarkt des Staates „steckt in einer Krise“, sagte der Versicherungskommissar von Louisiana, James J. Donelon, in einem Interview.

Im Dezember musste Louisiana die Prämien für die Deckung durch seinen Citizens-Plan um 63 Prozent auf durchschnittlich 4.700 US-Dollar pro Jahr erhöhen. Im März habe das Unternehmen 500 Millionen US-Dollar vom Anleihenmarkt geliehen, um die Ansprüche von Hausbesitzern zu begleichen, die nach dem Konkurs ihrer privaten Versicherer im Stich gelassen worden seien, sagte Donelon. Der Staat hat kürzlich neuen Zuschüssen für private Versicherer zugestimmt, die im Wesentlichen dafür bezahlt werden, dass sie Geschäfte im Staat tätigen.

Herr Donelon sagte, er hoffe, dass die Subventionen den Markt stabilisieren würden. Aber Jesse Keenan, Professor an der Tulane University in New Orleans und Experte für Klimaanpassung und Finanzen, sagte, es sei schwierig, den Versicherungsmarkt des Staates umzukehren. Die hohen Versicherungskosten hätten begonnen, sich auf die Immobilienpreise auszuwirken, sagte er.

In der Vergangenheit wäre es für einige Gemeinden – solche, in denen Häuser von Generation zu Generation weitergegeben werden, ohne dass Hypotheken erforderlich sind und keine Banken eine Versicherung verlangen – möglich gewesen, ganz auf Versicherungen zu verzichten. Doch da der Klimawandel die Stürme intensiver macht, ist das keine Option mehr.

„Es gibt einfach nicht genug Wohlstand in diesen einkommensschwachen Gemeinden, um den Wiederaufbau Sturm für Sturm fortzusetzen“, sagte Dr. Keenan.

Eine Umstellung auf eine risikobasierte Preisgestaltung

Auch wenn Hausbesitzer in Küstenstaaten mit steigenden Kosten für die Windschutzversicherung konfrontiert sind, werden sie aus einer anderen Richtung unter Druck gesetzt: der Hochwasserversicherung.

Im Jahr 1968 schuf der Kongress das National Flood Insurance Program, das Hausbesitzern eine vom Steuerzahler finanzierte Deckung bot. Wie bei Waldbränden in Kalifornien und Hurrikanen in Florida entstand das Überschwemmungsprogramm aus dem, was Ökonomen als Marktversagen bezeichnen: Private Versicherer boten keinen Versicherungsschutz für Überschwemmungen an, so dass Hausbesitzer keine Optionen hatten.

Das Programm hat sein Hauptziel erreicht, eine Überschwemmungsversicherung zu einem für Hausbesitzer erschwinglichen Preis allgemein verfügbar zu machen. Doch je heftiger die Stürme wurden, desto größer wurden die Verluste für das Programm.

Im Jahr 2021 begann die FEMA, die das Programm leitet, Sätze festzulegen, die dem tatsächlichen Überschwemmungsrisiko für Hausbesitzer entsprechen – ein Versuch, die tatsächliche Gefahr, der verschiedene Immobilien ausgesetzt sind, besser zu kommunizieren und auch die Verluste für die Regierung einzudämmen.

Diese über Jahre hinweg schrittweise eingeführten Erhöhungen führen teilweise zu enormen Preissprüngen. Laut FEMA betragen die aktuellen Kosten für eine Hochwasserversicherung für Einfamilienhäuser landesweit 888 US-Dollar pro Jahr. Bei der neuen, risikobasierten Preisgestaltung lägen diese durchschnittlichen Kosten bei 1.808 US-Dollar.

Und bis die derzeitigen Versicherungsnehmer tatsächlich Prämien zahlen müssen, die das volle Risiko widerspiegeln, könnten diese durch die Auswirkungen des Klimawandels noch viel höher ausfallen.

„Immobilien in Hochrisikogebieten sollten planen und damit rechnen, für dieses Risiko aufzukommen“, sagte David Maurstad, Leiter des Hochwasserversicherungsprogramms, in einer Erklärung.

„Der beste Weg für politische Entscheidungsträger, Versicherungen bezahlbar zu halten, besteht darin, das Risiko zu verringern, dem Menschen ausgesetzt sind“, sagte Carolyn Kousky, stellvertretende Vizepräsidentin für Wirtschaft und Politik beim Environmental Defense Fund. Beispielsweise könnten Behörden in gefährdeten Gebieten strengere Baustandards vorschreiben.

Von der Regierung vorgeschriebene Programme wie der Hochwasserversicherungsplan oder Citizens in Florida und Louisiana sollten als Rückhalt für den privaten Markt dienen. Aber da die Klimaschocks schlimmer werden, sagte sie: „Wir sind jetzt an dem Punkt angelangt, an dem es anfängt, Risse zu bekommen.“

Audio produziert von Kate Winslett.