Laut der globalen Ratingagentur Fitch verheißt eine nachhaltige Verbesserung der finanziellen Performance indischer Banken Gutes für die intrinsischen Risikoprofile des Sektors.
Das Tempo der Verbesserung der Vermögensqualität und der Rentabilität habe die Erwartungen übertroffen, während die Kapitalpuffer weitgehend den Prognosen entsprächen, heißt es in einer Erklärung.
Die Quote der wertgeminderten Kredite des Sektors ging in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres, das im März 2023 (9MFY23) endete, auf 4,5 Prozent zurück, von 6 Prozent im Geschäftsjahr 2022, und fügte hinzu, dass dies fast 60 Basispunkte unter der Schätzung von Fitch für das Geschäftsjahr 23 liege .
Erhöhte Abschreibungen seien ein Schlüsselfaktor gewesen, aber auch ein höheres Kreditwachstum, unterstützt durch geringere Abweichungen und verbesserte Wiedereinziehungen, habe eine Rolle gespielt, hieß es.
Fitch erwartet eine weitere Verbesserung bis zum Geschäftsjahr 23, obwohl die Banken immer noch dem Risiko eines Drucks auf die Qualität der Vermögenswerte ausgesetzt sind, der mit der Aufhebung der Kreditnachsicht im Geschäftsjahr 24 verbunden ist.
„Die sich verbessernde Vorsorgedeckung des Sektors (9MFY23: 75 Prozent, GJ22: 71 Prozent) unterstützt auch die Risikotragfähigkeit der Banken, obwohl Privatbanken aufgrund ihrer niedrigeren Quote für notleidende Kredite von 2,1 Prozent deutlich besser aufgestellt sind als Staatsbanken. gegenüber 5,6 Prozent der Staatsbanken”, hieß es.
Die solide wirtschaftliche Dynamik hat laut Schätzung zu einem weiteren Rückgang der Kreditkosten auf 0,95 Prozent im 9MFY23 beigetragen, verglichen mit 1,26 Prozent im GJ22.
Niedrigere Kreditkosten waren der Hauptfaktor für eine Verbesserung der Kapitalrendite auf 1,1 Prozent in 9MFY23 und übertrafen damit die Schätzung von Fitch für das Geschäftsjahr 23 von 0,9 Prozent, obwohl die Gewinne auch von einem höher als erwarteten Kreditwachstum und verbesserten Nettozinsmargen profitierten, hieß es .
Die Banken haben eine angemessene Toleranz, um den Druck durch Kreditkosten und die Normalisierung der Margen zu absorbieren, ohne die Rentabilitätsprognosen für das Geschäftsjahr 24 zu beeinträchtigen.
Der Betriebsgewinn vor Wertminderung bei Privatbanken bietet mit 4,5 Prozent der Kredite einen größeren Spielraum als die 3 Prozent bei Staatsbanken und unterstützte die Vermögensrendite der Privatbanken von 1,9 Prozent, die die 0,7 Prozent der Staatsbanken weit überstieg. es fügte hinzu.
Ein anhaltend hohes Kreditwachstum, begleitet von einer steigenden Risikodichte, könnte das Kapital unter Druck setzen, hieß es und fügte hinzu, dass die harte Kernkapitalquote (CET1) des Sektors im 9MFY23 um rund 54 Basispunkte auf 13,3 Prozent gestiegen sei, zusammen mit einem Rückgang um 460 Basispunkte das Verhältnis von notleidenden Krediten/Eigenkapital auf 9,6 Prozent.
„Die Performance der Banken weist weitere Aufwärtstrends auf, und … dies könnte länger anhalten, als wir ursprünglich erwartet hatten, wobei die Risiken im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie weitgehend im Hintergrund stehen und sich die Bankbilanzen in den letzten drei Jahren stetig verbessert haben teilweise aus Nachsicht”, hieß es.
Eine nachhaltige Verringerung der Risiken im Finanzsektor könnte eine höhere Punktzahl für das Betriebsumfeld unterstützen, aber dies hängt von unserer Einschätzung verschiedener Faktoren ab, wie z , es sagte.
Es besteht auch das Risiko, dass ein anhaltend starkes Kreditwachstum zu einem selektiven oder schrittweisen Anstieg der Risikobereitschaft führen kann, während die Nettozinsmargenkompression und höhere Kreditkosten nach der Abwicklung der regulatorischen Stundung weiterhin die Finanzprofile belasten könnten, hieß es.
In Bezug auf die Heraufstufung des Rentabilitätsratings würde Fitch prüfen, ob die Verbesserungen des Finanzprofils nachhaltig sind und alle zusätzlich eingegangenen Risiken übersteigen.
Banken in der Rentabilitäts-Rating-Kategorie „b“ haben eine schwächere Bilanz als höher bewertete Konkurrenten und müssten auch ein geringeres Bilanzrisiko oder ein besseres Management der Risikoprofile nachweisen, bevor eine Heraufstufung in Betracht gezogen würde, hieß es.
Risikoprofile und Kapitalisierung bleiben die wahrscheinlichsten Gründe dafür, dass die zugewiesenen Rentabilitätsratings unter den implizierten Niveaus bleiben.
Selbst wenn die Rentabilitätsratings der Banken um eine Stufe angehoben würden, würde dies ihre Emittentenausfallratings nicht beeinflussen, die weiterhin durch die Erwartung staatlicher Unterstützung untermauert werden.
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