Das Securities and Exchange Board of India (Sebi) weist die Association of Mutual Funds in India (Amfi) an, eine Ethikkommission zu bilden, um gegen einzelne Vergehen in Vermögensverwaltungsgesellschaften (AMCs) vorzugehen.
Bei der Einweihung eines Büros von Amfi in Mumbai am Dienstag sagte Madhabi Puri Buch, Vorsitzender der Sebi, dass die Marktregulierungsbehörde einen institutionellen Mechanismus aufbaue, um Fehlverhalten in der Branche zu verhindern und abzuschrecken.
Der vorgeschlagene Ethikausschuss von Amfi, einem Knotenverband von Investmentfonds im Land, soll in der Lage sein, auf Selbstregulierungsbasis gegen Personen vorzugehen, die an Fehlverhalten wie Front-Running und Insiderhandel beteiligt sind.
„Es wird keine richterlichen Befugnisse geben, sondern eine freiwillige Ausrichtung der Branche auf das Gemeinwohl. Und wenn das bedeutet, dass die Ethikkommission jemanden anrufen und sagen muss, dass dies ein schlechtes Verhalten ist und wir alle für Ihr schlechtes Verhalten bezahlen müssen, dann ist das freiwillig. Wenn dieses Unternehmen sagt, dass es uns egal ist, steht es ihm frei, Amfi zu verlassen“, sagte Buch.
Buch wies darauf hin, dass die Branche Informationen über solche individuellen Vergehen vor der Aufsichtsbehörde erhält, und sagte: „Wenn sie (AMCs) wissen, dass sich jemand schlecht benimmt und früher oder später, wenn die Aufsichtsbehörde auftaucht, wir alle leiden werden, ist es ihre Sache, danach zu fragen.“ ihre Mitglieder, sich zu benehmen.“
Sollte das Selbstregulierungsmodell solche Verfehlungen nicht eindämmen, werde die Regulierungsbehörde „mit dem Hammer zuschlagen“, fügte sie hinzu.
Die Investmentfondsorganisation plant, eine Satzung für die vorgeschlagene Ethikkommission auszuarbeiten und diese in den nächsten zwei Monaten von Sebi genehmigen zu lassen. „Die Ethikkommission kann Vermögensverwaltungsgesellschaften Maßnahmen gegen Einzelpersonen wie Fondsmanager und andere Mitarbeiter empfehlen. AMCs haben eine Verhaltenskodexvereinbarung mit dem Verband unterzeichnet und es liegt an ihnen, Maßnahmen zu ergreifen“, sagte NS Venkatesh, CEO von Amfi.
Anfang dieses Monats veröffentlichte Sebi ein Konsultationspapier, in dem AMCs vorgeschlagen wurde, ein Warnsystem zu entwickeln, um mögliche Fälle von Fehlverhalten unter anderem durch Überprüfungen des Lebensstils von Mitarbeitern und das Scannen von aufgezeichneten Kommunikations- und CCTV-Aufnahmen zu erkennen. Darüber hinaus wurde den AMCs die Pflicht auferlegt, interne Kontrollsysteme einzurichten, um Fälle von Front-Running, Insiderhandel, Fehlverkäufen von Produkten, Missbrauch von Informationen durch wichtige Mitarbeiter und Verzögerungen bei der Ausführung von Aufträgen der AMCs durch ihre Broker/Händler zu erkennen.
Darüber hinaus hat sich der Verband mehr Zeit gewünscht, um seine Kommentare zum neuesten Vorschlag von Sebi zur Überarbeitung der Gesamtkostenquote (TER) für Investmentfonds einzureichen. Die Interessengruppen können nun bis zum 6. Juni Kommentare einreichen, was einer Verlängerung der vorherigen Frist um sieben Tage entspricht.
Buchs Kommentar zur Selbstregulierung kommt zu einer Zeit, in der sich das MF-Gremium auf ein neues Ziel von 100 Billionen Rupien als verwaltetes Vermögen mit mehr Verantwortlichkeiten im Rahmen von Amfi 2.0 zubewegt.
