„Dies ist nicht nur ein ungerechtfertigter Angriff auf ein bestimmtes Unternehmen, sondern ein kalkulierter Angriff auf Indien, die Unabhängigkeit, Integrität und Qualität indischer Institutionen sowie die Wachstumsgeschichte und den Ehrgeiz Indiens“, sagte Adani in seiner Antwort.
Hindenburg hatte am Vorabend der Eröffnung des Aktienverkaufs von Adani einen 100-seitigen Bericht veröffentlicht, in dem behauptet wurde, seine zweijährige Untersuchung habe „dreiste Aktienmanipulation und Bilanzbetrug“ ergeben. Es nannte auch die „erhebliche Verschuldung“ des Konglomerats. Das Unternehmen, das nach eigenen Angaben eine Short-Position in Adanis Unternehmen über in den USA gehandelte Anleihen und nicht in Indien gehandelte Derivate eingegangen ist, lehnte es ab, Einzelheiten des Handels bekannt zu geben, als Bloomberg News es erreichte.
Adani sagte, der Leerverkäuferbericht sei „ein kalkulierter Angriff auf Indien, die Unabhängigkeit, Integrität und Qualität indischer Institutionen sowie die Wachstumsgeschichte und den Ehrgeiz Indiens“.Kredit:Bloomberg
Die dramatische Saga hat weitere Fragen aufgeworfen. Was kommt als nächstes? Wie könnte sich dies auf den laufenden Aktienverkauf der Gruppe auswirken? Wie werden Regulierungsbehörden in Indien und weltweit reagieren? Aber auch – vielleicht noch wichtiger – hat es ein Schlaglicht darauf geworfen, wie eines der mächtigsten familiengeführten Konglomerate Indiens gehört, betrieben und finanziert wird.
„Die durch den Bericht verursachte Volatilität an den indischen Aktienmärkten ist sehr besorgniserregend und hat zu ungewollter Qual für die indischen Bürger geführt“, sagte Adanis Top-Anwalt am Donnerstag in einer Erklärung, in der Hindenburgs Schreiben als schelmisch, nicht recherchiert und unbegründet bezeichnet wurde. Hindenburg wiederum schoss zurück, dass Adani „auf Geschrei und Drohungen zurückgegriffen“ habe.
Nimm es mit Adani auf
Die Adani Group ist das bisher größte Ziel von Nathan Anderson, dem Mann hinter Hindenburg, der die Aufmerksamkeit der Wall Street mit der Übernahme der Elektrofahrzeughersteller Nikola und Lordstown Motors Corp. erregte. Es ist ein weitläufiges Netz von Unternehmen, das Hafen- und Flughafenbetreiber, Kohlebergbau und -handel umfasst , Erdgas, Medien und Zement, mit seinen Expansionsplänen, die eng an den Entwicklungs- und Wirtschaftszielen des indischen Premierministers Narendra Modi ausgerichtet sind.
Der Kampf hat globale Investoren scharf gespalten. Viele indische Analysten sagen, dass die Gruppe keine schwerwiegenden Folgen im Inland haben wird, da ihr Vermögen und ihre Strategie an Modis gebunden sind. Andere sehen die Widerlegung der Adani Group als unzureichend an, wobei der Milliardär Bill Ackman sie mit der Antwort von Herbalife vergleicht, die er auf Twitter sagte, „bleibt ein Pyramidensystem“.
Hindenburg behauptete in einem Bericht vom Mittwoch, dass seine zweijährige Untersuchung ergeben habe, dass die Adani-Gruppe „im Laufe der Jahrzehnte an einem dreisten Aktienmanipulations- und Buchhaltungsbetrugsprogramm beteiligt war“. Es nannte die „erhebliche Verschuldung“ des Konglomerats, die das Verpfänden von Aktien für Kredite beinhaltet; dass mehrere seiner wichtigsten Anführer Mitglieder der Adani-Familie sind; dass Gautams Bruder Vinod „ein riesiges Labyrinth von Offshore-Briefmarkenunternehmen verwaltet“, die ohne erforderliche Offenlegung Milliarden in Adani-Unternehmen transferieren; und dass sein Prüfer „kaum in der Lage zu sein scheint, komplexe Prüfungsarbeiten durchzuführen“.
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Das Unternehmen sagte, dass es die Adani Group durch in den USA gehandelte Anleihen und nicht in Indien gehandelte Derivate leerverkauft und dass sich sein Bericht „ausschließlich auf die Bewertung von Wertpapieren bezieht, die außerhalb Indiens gehandelt werden“. Es sagte, es würde rechtliche Schritte in den USA „begrüßen“.
Die dringendere Sorge ist der 2,5-Milliarden-Dollar-Aktienverkauf seiner Vorzeigefirma Adani Enterprises, mit dem Investitionen finanziert und die Schulden seiner verschiedenen Einheiten zurückgezahlt werden sollen.
Die Transaktion, Indiens bisher größter primärer Folgebörsengang, soll eine Mischung aus Institutionen, Privatanlegern und vermögenden Privatpersonen anziehen. Es hatte bereits vor dem Hindenburg-Bericht Ankerinvestoren angezogen, darunter die Abu Dhabi Investment Authority, die State Bank of India Employees Pension Fund und die Life Insurance Corp. of India.
Adani Enterprises beendete den Freitag 11 Prozent unter dem Mindestpreis des Aktienverkaufs, der am 31. Januar endet.
